Esta es una publicación traducida por IA.
Seleccionar idioma
Texto resumido por la IA durumis
- Realty Income ha aumentado sus ingresos y ha seguido aumentando sus dividendos incluso en medio de la crisis de COVID-19, y ha mostrado una gestión de la deuda estable.
- Realty Income ha establecido una nueva base de crecimiento a través de fusiones y adquisiciones, y es necesario prestar atención a los resultados de su expansión global en el futuro.
- Realty Income es conocida como una acción de crecimiento de dividendos y ha registrado un aumento promedio del precio de las acciones del 15.5% anual desde 1994.
Hola, soy Ogam de Ogammanjok, información sobre acciones.
Hoy, continuaremos con el análisis de la empresa Realty Income.
Análisis de la empresa
Análisis de ventas
Fuente: Informe de Realty Income 2021 T4
2020 y 2021 fueron años en los que la actividad minorista se vio limitada debido al COVID-19.
Sin embargo, los ingresos de Realty Income aumentaron de $1.647 millones en 2020 a $2.080 millones en 2021,
logrando un aumento de ingresos de alrededor del 26%.
La utilidad neta disminuyó de $395 millones a $359 millones, alrededor del 10%.
Sin embargo, si lo observamos detenidamente, podemos ver que el costo de la fusión y adquisición en 2021 fue de $167 millones.
Parece que 2021 se vio reflejado a corto plazo debido a la actividad de inversión.
Aunque tendremos que verificar la tabla de rendimiento en el futuro, parece que el efecto de la fusión y adquisición mejorará aún más el efecto del aumento de los ingresos.
Análisis de deuda
La capacidad de gestión de la deuda es muy importante no solo para Realty Income, sino también para las acciones REIT que operan bienes raíces.
Debido a que pagan más del 90% de sus ganancias en dividendos, tienen poco efectivo disponible, y el costo de los intereses debido a la deuda representa una gran carga.
En este sentido, será necesario analizar detenidamente la capacidad de gestión de la deuda de Realty Income.
Fuente: Informe de Realty Income 2021 T4
La deuda actual de Realty Income es de $15.258 millones.
Sin embargo, más del 80% de la deuda se opera mediante bonos, y la tasa de interés promedio de los bonos es del 3,27%, un nivel estable.
Además, la fecha de vencimiento de la deuda es de 6,4 años en promedio, por lo que parece que no habrá problemas de liquidez a corto plazo.
Además, el 89,8% de la deuda se compone de préstamos de interés fijo, lo que demuestra una gestión de activos estable.
Análisis del precio actual de las acciones
PER
49.45
PBR
1.57
PER de la empresa competidora
68.02 (PLD)
PBR de la empresa competidora
3.31 (PLD)
La relación precio-beneficio de Realty Income, que representa el rendimiento en relación con el precio de las acciones, es de 49,45 veces.
La relación precio-valor contable es de 1,57, y dado que los resultados después de la fusión y adquisición aún no se han reflejado en el informe,
será necesario verificarlo nuevamente en el futuro.
Realty Income, el rey de las acciones de crecimiento de dividendos
Valor actual de invertir $100 en Realty Income, fuente: Página web de Realty Income
Clasificación
2019
2020
2021
Rendimiento de los dividendos
3.7
4.5
4.1
Dividendo
2.730
2.814
2.958
Dividendo (mensual)
0.2275
0.2345
0.2465
Realty Income tuvo una tasa de crecimiento anual promedio de las acciones del 15,5% desde 1994.
Y también ha aumentado los dividendos durante 27 años consecutivos, y la tasa de crecimiento promedio de los dividendos es del 4,4%
Se puede decir que es el rey de las acciones de crecimiento de dividendos.
Sin embargo, las acciones REIT tienen una menor volatilidad que las acciones ordinarias, y también tardan más en recuperarse después de caer.
Además, el rendimiento anterior no garantiza el rendimiento futuro.
Además, en un momento como este, en el que se ha previsto un aumento de las tasas de interés, la rentabilidad de las acciones REIT también podría verse afectada.
De hecho, después de la crisis de las hipotecas subprime, el rendimiento de las acciones REIT se desplomó.
El rendimiento de las acciones REIT depende de cuán bien se administre la deuda.
Realty Income ha estado operando activos con una ganancia de alrededor del 4% de la hoja de cálculo de margen de interés.
Sin embargo, después de la crisis del COVID-19, se ha previsto un aumento de las tasas de interés debido a la inflación, por lo que
deberíamos estar atentos a su capacidad de respuesta a las crisis en este momento.
2021 fue un año diferente para Realty Income.
Fue un año en el que lograron un nuevo trampolín para el crecimiento a través de fusiones y adquisiciones. La compra de activos tampoco se detuvo.
Sin embargo, para mantener un mayor crecimiento, será necesario comprobar cómo logran los resultados de la expansión global.
Aún así, Realty Income es una acción muy atractiva.
A pesar de la pandemia del COVID-19, la empresa ha realizado pagos mensuales de dividendos durante 619 meses consecutivos desde su fundación, y
ha aumentado los dividendos 114 veces.
Eso significa que confían en la gestión de bienes raíces.
Hasta ahora, hemos aprendido sobre Realty Income, el principal activo de crecimiento de dividendos.
Comentarios de una línea
Una acción que te da la sensación de recibir un subsidio mensual
He realizado una información y análisis de la empresa Realty Income según mi opinión subjetiva, así que, por favor, utilízala como referencia.
La responsabilidad real de la compra de acciones recae en el inversor.
