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Texte résumé par l'IA durumis
- Realty Income a continué à augmenter ses revenus et ses dividendes malgré la crise du COVID-19, et a également montré une gestion de la dette stable.
- Realty Income a créé une nouvelle base de croissance grâce à des fusions-acquisitions et il sera nécessaire de surveiller les résultats de sa présence mondiale à l'avenir.
- Realty Income est connue pour être une action à dividendes de croissance et a connu un taux de croissance annuel moyen de 15,5 % du prix de l'action depuis 1994.
Bonjour, Ogammanjok d'Ogam, informations boursières.
Aujourd'hui, nous allons poursuivre notre analyse de l'entreprise Realty Income.
Analyse d'entreprise
Analyse des ventes
Source : Rapport T4 2021 de Realty Income
Les années 2020 et 2021 ont été marquées par la pandémie de COVID-19, qui a limité les activités de vente au détail.
Cependant, le chiffre d'affaires de Realty Income est passé de 1 647 millions de dollars en 2020 à 2 080 millions de dollars en 2021, soit une
augmentation de 26 % environ.
Le bénéfice net a diminué de 10 % environ, passant de 395 millions de dollars à 359 millions de dollars.
Mais si l'on regarde de plus près, on constate que les frais de fusion-acquisition de 167 millions de dollars sont inclus dans les résultats de 2021.
Il semble que 2021 ait été affecté à court terme par les activités d'investissement.
Il faudra vérifier les résultats futurs, mais l'effet des fusions-acquisitions devrait améliorer la croissance des ventes.
Analyse de la dette
La capacité de gestion de la dette est très importante pour les REIT, comme Realty Income, qui exploitent des biens immobiliers.
En effet, plus de 90 % des bénéfices sont distribués, ce qui signifie que les liquidités détenues sont faibles et que les frais d'intérêts liés à la dette constituent un fardeau important.
Il est donc important d'examiner attentivement la capacité de Realty Income à gérer sa dette.
Source : Rapport T4 2021 de Realty Income
La dette actuelle de Realty Income est de 15 258 millions de dollars.
Cependant, plus de 80 % de la dette est gérée par des obligations, dont le taux d'intérêt moyen est de 3,27 %, ce qui est un niveau stable.
De plus, la date d'échéance moyenne de la dette est de 6,4 ans, ce qui signifie qu'il est peu probable que l'entreprise rencontre des problèmes de liquidité à court terme.
De plus, 89,8 % de la dette est constituée de prêts à taux fixe, ce qui montre que l'entreprise gère ses actifs de manière stable.
Analyse de l'action actuelle
PER
49.45
PBR
1.57
PER des concurrents
68.02 (PLD)
PBR des concurrents
3.31 (PLD)
Le PER, qui représente le ratio prix/bénéfice de Realty Income, est de 49,45.
Le PBR, qui représente le ratio prix/valeur comptable, est de 1,57. Les résultats post-acquisition n'ont pas encore été publiés dans le rapport, il est donc nécessaire de
les revoir plus tard.
Realty Income, le roi des actions à dividendes croissants
Valeur actuelle d'un investissement de 100 $ dans Realty Income, source : site Web de Realty Income
Catégorie
2019
2020
2021
Taux de rendement du dividende
3.7
4.5
4.1
Dividende
2.730
2.814
2.958
Dividende (mensuel)
0.2275
0.2345
0.2465
Depuis 1994, le taux de rendement annuel moyen des actions de Realty Income est de 15,5 %.
De plus, les dividendes n'ont cessé d'augmenter pendant 27 années consécutives, avec un taux de croissance moyen des dividendes de 4,4 %.
On peut dire que c'est le roi des actions à dividendes croissants.
Cependant, les actions REIT ont une volatilité moindre que les actions ordinaires, et leur reprise après une baisse prend plus de temps.
De plus, les performances passées ne garantissent pas les performances futures.
En outre, en période de hausse des taux d'intérêt comme celle que nous connaissons actuellement, la rentabilité des actions REIT peut également se détériorer.
En effet, après la crise des subprimes, le rendement des actions REIT a chuté.
Le succès des actions REIT dépend de la qualité de la gestion de la dette.
Jusqu'à présent, Realty Income a généré des revenus d'environ 4 % de son spread de taux d'intérêt.
Cependant, avec la hausse des taux d'intérêt prévue en raison de l'inflation après la pandémie de COVID-19, il est nécessaire de suivre attentivement la capacité de l'entreprise à faire face aux crises pendant cette période.
L'année 2021 a été une année particulière pour Realty Income.
L'entreprise a réalisé des fusions-acquisitions qui lui ont permis de créer de nouvelles opportunités de croissance. Les acquisitions d'actifs n'ont pas cessé.
Cependant, pour maintenir une croissance plus forte, il est nécessaire de vérifier comment l'entreprise parvient à obtenir des résultats de son expansion mondiale.
Néanmoins, Realty Income est une action très attrayante.
L'entreprise a versé des dividendes mensuels sans interruption pendant 619 fois depuis sa création, même pendant la pandémie de COVID-19, et a augmenté ses dividendes à 114 reprises.
C'est probablement parce qu'elle a confiance dans ses activités immobilières.
Nous avons examiné Realty Income, l'une des actions phares des actions à dividendes croissants.
Résumé en une phrase
Une action qui vous donne l'impression de recevoir une allocation mensuelle.
J'ai effectué une analyse des informations et de l'entreprise Realty Income en fonction de mon propre point de vue, veuillez donc considérer ces informations comme des informations de référence.
L'investisseur est responsable de l'achat d'actions et de toute autre décision d'investissement.
