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- #रियल एस्टेट निवेश
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नमस्ते, ओगेम के ओगेम संतोष, शेयर जानकारी है।
आज हम पिछली बार की तरह रियल्टी इनकम कंपनी के विश्लेषण को जारी रखेंगे।
कंपनी विश्लेषण
बिक्री विश्लेषण
<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/RnDdy/btru5q2AHb6/CnpfK52K4KSgBQIKVkY4DK/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FRnDdy%2Fbtru5q2AHb6%2FCnpfK52K4KSgBQIKVkY4DK%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:1432/1080;" width="1432" height="1080"></span>स्रोत: रियल्टी इनकम 2021 Q4 रिपोर्ट
2020 और 2021 में कोविड-19 के कारण खुदरा गतिविधियाँ सीमित थीं।
लेकिन रियल्टी इनकम का राजस्व 2020 के 1,647 मिलियन डॉलर से बढ़कर 2,080 मिलियन डॉलर हो गया।
लगभग 26% की वृद्धि के साथ राजस्व हासिल किया।
वर्ष का शुद्ध लाभ 395 मिलियन डॉलर से घटकर 359 मिलियन डॉलर हो गया, जो लगभग 10% की गिरावट है।
लेकिन अगर हम ध्यान से देखें, तो 2021 में 167 मिलियन डॉलर का अधिग्रहण व्यय भी दिखाई देता है।
2021 में निवेश गतिविधियों के कारण अल्पकालिक प्रभाव दिखाई दे रहा है।
हालांकि, भविष्य में प्रदर्शन की जांच करने की आवश्यकता है, लेकिन अधिग्रहण के प्रभाव से राजस्व वृद्धि में और सुधार होने की उम्मीद है।
ऋण विश्लेषण
रीयल्टी इनकम के साथ-साथ रियल एस्टेट संचालन करने वाले REIT शेयरों के लिए ऋण प्रबंधन क्षमता बहुत महत्वपूर्ण है।
90% से अधिक का भुगतान लाभांश के रूप में किया जाता है, इसलिए हाथ में नकदी कम होती है और ऋण के कारण ब्याज व्यय एक बड़ा बोझ बन जाता है।
इस दृष्टिकोण से, रियल्टी इनकम की ऋण प्रबंधन क्षमता पर गौर करना आवश्यक है।
<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/wDGVp/btru2n6G3rC/ERZNMN9KUgy3WD2PX6Jrx0/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FwDGVp%2Fbtru2n6G3rC%2FERZNMN9KUgy3WD2PX6Jrx0%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:1438/1075;" width="1438" height="1075"></span>स्रोत: रियल्टी इनकम 2021 Q4 रिपोर्ट
रीयल्टी इनकम का वर्तमान ऋण 15,258 मिलियन डॉलर है।
हालांकि, 80% से अधिक ऋण बॉन्ड के माध्यम से संचालित किया जाता है, और बॉन्ड की औसत ब्याज दर 3.27% है, जो एक स्थिर स्तर है।
इसके अलावा, ऋण की औसत परिपक्वता अवधि 6.4 वर्ष है, इसलिए ऐसा लगता है कि निकट भविष्य में तरलता की समस्या नहीं होगी।
इसके अलावा, 89.8% ऋण निश्चित ब्याज दर ऋण हैं, जो संपत्ति प्रबंधन में स्थिरता दर्शाता है।
वर्तमान शेयर मूल्य विश्लेषण
पीई अनुपात
49.45
पीबी अनुपात
1.57
प्रतिस्पर्धी कंपनी पीई अनुपात
68.02 (PLD)
प्रतिस्पर्धी कंपनी पीबी अनुपात
3.31 (PLD)
रीयल्टी इनकम के शेयर मूल्य के सापेक्ष लाभप्रदता, यानी पीई अनुपात 49.45 गुना है।
संपत्ति के सापेक्ष शेयर मूल्य, यानी पीबी अनुपात 1.57 है, और अधिग्रहण के तुरंत बाद के परिणाम अभी तक रिपोर्ट में नहीं आए हैं, इसलिए
इसे बाद में फिर से जांचने की आवश्यकता होगी।
लाभांश विकास शेयरों का राजा, रियल्टी इनकम
<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/bVdF4d/btruWkbU1vd/YB2wxpwfkzz6KiKBqoovR1/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FbVdF4d%2FbtruWkbU1vd%2FYB2wxpwfkzz6KiKBqoovR1%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:2499/1426;" width="2499" height="1426"></span>रियल्टी इनकम में 100$ का निवेश करने पर वर्तमान मूल्य, स्रोत: रियल्टी इनकम वेबसाइट
वर्गीकरण
2019
2020
2021
लाभांश दर
3.7
4.5
4.1
लाभांश
2.730
2.814
2.958
लाभांश (मासिक)
0.2275
0.2345
0.2465
रीयल्टी इनकम का 1994 के बाद से औसत वार्षिक शेयर मूल्य वृद्धि दर 15.5% रहा है।
और लगातार 27 साल से लाभांश में वृद्धि हुई है, और लाभांश की औसत वृद्धि दर 4.4% है।
इसे लाभांश विकास शेयरों का राजा कहना सही होगा।
हालांकि, सामान्य शेयरों की तुलना में REIT शेयरों में उतार-चढ़ाव कम होता है और गिरने के बाद ठीक होने में भी लंबा समय लगता है।
इसके अलावा, पिछला प्रदर्शन भविष्य के प्रदर्शन की गारंटी नहीं देता है।
इसके अलावा, जब ब्याज दरों में वृद्धि की उम्मीद होती है, जैसे कि अब, REIT शेयरों की लाभप्रदता भी कम हो सकती है।
वास्तव में, सबप्राइम मॉर्गेज संकट के बाद REIT शेयरों का रिटर्न काफी कम हो गया था।
REIT शेयरों का प्रदर्शन इस बात पर निर्भर करता है कि वे ऋण का प्रबंधन कितना अच्छी तरह करते हैं।
अब तक, रियल्टी इनकम ने ब्याज दर अंतर (स्प्रेड) से लगभग 4% का लाभ कमाया है।
लेकिन कोविड-19 संकट के बाद, मुद्रास्फीति के कारण ब्याज दरों में वृद्धि की उम्मीद है, इसलिए
इस समय संकट प्रबंधन क्षमता पर ध्यान देना आवश्यक होगा।
रीयल्टी इनकम के लिए 2021 एक अलग साल रहा होगा।
यह अधिग्रहण के माध्यम से विकास के लिए एक नया आधार तैयार करने का वर्ष था। संपत्ति की खरीद भी जारी रही।
हालांकि, उच्च विकास दर बनाए रखने के लिए, वैश्विक प्रवेश के परिणामों पर विचार करना आवश्यक होगा।
इसके बावजूद, रियल्टी इनकम एक आकर्षक शेयर है।
कोरोना महामारी के बावजूद, कंपनी ने अपनी स्थापना के बाद से 619 बार लगातार मासिक लाभांश का भुगतान किया है,
और अब तक 114 बार लाभांश में वृद्धि की है।
यह इस बात का संकेत है कि कंपनी को रियल एस्टेट संचालन में विश्वास है।
अब तक, हमने लाभांश विकास शेयरों के प्रमुख शेयर, रियल्टी इनकम के बारे में जाना।
एक पंक्ति में समीक्षा
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मैंने अपने दृष्टिकोण से रियल्टी इनकम की कंपनी जानकारी और विश्लेषण किया है, इसलिए कृपया इस जानकारी को केवल संदर्भ के तौर पर समझें।
वास्तविक शेयर खरीद आदि के लिए निवेशक स्वयं जिम्मेदार हैं।
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