Téma
- #Részvényelemzés
- #Realty Income
- #Osztálékrészvény
- #Ingatlanbefektetés
Üdvözlet mindenkinek, én vagyok az Ogame, az Ogame-elégedettség, részvényinformációk.
Ma folytatjuk a Realty Income vállalati elemzését az előző alkalommal elkezdettől.
Vállalati elemzés
Bevétel elemzés
<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/RnDdy/btru5q2AHb6/CnpfK52K4KSgBQIKVkY4DK/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FRnDdy%2Fbtru5q2AHb6%2FCnpfK52K4KSgBQIKVkY4DK%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:1432/1080;" width="1432" height="1080"></span>Forrás: Realty Income 2021 Q4 jelentés
2020-ban és 2021-ben a kiskereskedelmi tevékenység korlátozott volt a COVID-19 miatt.
A Realty Income bevétele azonban 2020-ban 1647 millió dollárról 2080 millió dollárra
több mint 26%-kal nőtt.
Az adózás utáni eredmény 395 millió dollárról 359 millió dollárra csökkent, ami körülbelül 10%-os visszaesés.
Ha azonban közelebbről megnézzük, láthatjuk, hogy a 2021-es évben 167 millió dollár akvizíciós költség szerepel.
Úgy tűnik, hogy a 2021-es évben a befektetéssel kapcsolatos tevékenységek rövid távú hatást gyakoroltak.
Meg kell vizsgálnunk a későbbi teljesítményjelentéseket, de az akvizíciók hatására a bevételnövekedés javulhat.
Adósság elemzés
Nem csak a Realty Income esetében, hanem a REIT részvények esetében is, amelyek ingatlanokat üzemeltetnek, nagyon fontos a tartozáskezelés.
Mivel a nyereség 90% -át osztalékként fizetik ki, ezért kevés a rendelkezésre álló készpénz, és a tartozásból származó kamatkiadások jelentős terhet jelentenek.
Ebből a szempontból fontos megvizsgálni a Realty Income tartozáskezelési képességét.
<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/wDGVp/btru2n6G3rC/ERZNMN9KUgy3WD2PX6Jrx0/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FwDGVp%2Fbtru2n6G3rC%2FERZNMN9KUgy3WD2PX6Jrx0%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:1438/1075;" width="1438" height="1075"></span>Forrás: Realty Income 2021 Q4 jelentés
A Realty Income jelenlegi adóssága 15 258 millió dollár.
Az adósság több mint 80% -át kötvények képezik, amelyek átlagos kamata 3,27%, ami stabil szintet jelent.
Az adósság átlagos lejáratának ideje 6,4 év, így a rövid távú likviditási problémák valószínűleg nem merülnek fel.
Sőt, az adósság 89,8% -a fix kamatozású hitel, ami azt mutatja, hogy a vállalat stabil módon kezeli eszközeit.
Jelenlegi részvényárfolyam elemzés
PER
49,45
PBR
1,57
Versenyzők PER-je
68,02 (PLD)
Versenyzők PBR-je
3,31 (PLD)
A Realty Income részvényárfolyam-hoz képest jövedelmezőséget jelző PER 49,45-szeres.
Az eszközökhöz képest részvényárfolyamot jelző PBR 1,57, és mivel az akvizíció utáni teljesítmény még nem szerepel a jelentésben,
újból meg kell vizsgálnunk.
Az osztalék növekedési részvények királya, a Realty Income
<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/bVdF4d/btruWkbU1vd/YB2wxpwfkzz6KiKBqoovR1/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FbVdF4d%2FbtruWkbU1vd%2FYB2wxpwfkzz6KiKBqoovR1%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:2499/1426;" width="2499" height="1426"></span>100 dollár befektetés a Realty Income-ba a jelenlegi értéken, Forrás: Realty Income weboldal
Kategória
2019
2020
2021
Hozam
3,7
4,5
4,1
Osztalék
2,730
2,814
2,958
Havi osztalék
0,2275
0,2345
0,2465
A Realty Income 1994 óta átlagosan 15,5%-os éves részvényárfolyam-növekedést ért el.
27 éve folyamatosan növeli az osztalékot, és az osztalék átlagos növekedési üteme 4,4%.
Elmondható, hogy az osztalék növekedési részvények királya.
A REIT részvények azonban a közönséges részvényekhez képest kisebb ingadozást mutatnak, és a csökkenés utáni helyreállítási idő is hosszabb.
A korábbi teljesítmény nem garantálja a jövőbeni teljesítményt.
Ezenkívül, ha a mostanihoz hasonló kamatemelési kilátások vannak, a REIT részvények jövedelmezősége is gyengülhet.
Valójában a jelzáloghitel-válság után a REIT részvények hozama is meredeken zuhant.
A REIT részvények teljesítménye nagymértékben függ attól, hogy a vállalat mennyire jól kezeli az adósságát.
A Realty Income eddig a kamatkülönbözetből körülbelül 4%-ot ért el nyereségként az eszközkezelés során.
A COVID-19 válság utáni infláció miatti kamatemelési kilátások miatt azonban
fontos figyelni a válságkezelési képességére ebben az időszakban.
A 2021-es év különleges volt a Realty Income számára.
Akvizíciókkal új növekedési lehetőségeket teremtett. A vagyonvásárlás sem állt meg.
A további növekedés fenntartásához azonban meg kell vizsgálni, hogy a globális terjeszkedés milyen eredményeket hoz.
Ennek ellenére a Realty Income nagyon vonzó részvény.
A COVID-19 járvány idején is 619 alkalommal fizetett havi osztalékot a megalakulása óta,
és 114 alkalommal emelte az osztalék összegét.
Ennek oka az lehet, hogy nagyon magabiztosak az ingatlankezelésben.
Eddig megismertük az osztalék növekedési részvények vezetőjét, a Realty Income-ot.
Röviden
Részvény, amivel havi zsebpénzt kaphatunk.
A Realty Income vállalati adatait és elemzését a saját véleményem alapján végeztem, ezért kérjük, hogy ezt az anyagot csak tájékoztató jellegűnek tekintse.
A részvényvásárlással kapcsolatos felelősség a befektetőt terheli.
Hozzászólások0