Subjek
- #Saham Dividen
- #Realty Income
- #Analisis Saham
- #Investasi Properti
Halo, saya Ogem dari Ogem Mantap, informasi saham.
Hari ini, kita akan melanjutkan analisis perusahaan Realty Income.
Analisis Perusahaan
Analisis Penjualan
<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/RnDdy/btru5q2AHb6/CnpfK52K4KSgBQIKVkY4DK/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FRnDdy%2Fbtru5q2AHb6%2FCnpfK52K4KSgBQIKVkY4DK%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:1432/1080;" width="1432" height="1080"></span>Sumber: Laporan Kuartal 4 Realty Income 2021
Pada tahun 2020 dan 2021, aktivitas ritel dibatasi karena pandemi COVID-19.
Namun, pendapatan Realty Income meningkat dari 1.647 juta dolar pada tahun 2020 menjadi 2.080 juta dolar.
Pendapatannya meningkat sekitar 26%.
Laba bersih turun sekitar 10%, dari 395 juta dolar menjadi 359 juta dolar.
Namun, jika kita melihat lebih dekat, kita dapat melihat bahwa biaya akuisisi sebesar 167 juta dolar tercermin pada tahun 2021.
Tampaknya tahun 2021 dipengaruhi oleh aktivitas investasi jangka pendek.
Kita perlu memeriksa laporan kinerja di masa mendatang, tetapi efek dari akuisisi diharapkan dapat meningkatkan efek peningkatan pendapatan.
Analisis Utang
Tidak hanya Realty Income, tetapi juga saham REIT yang mengoperasikan real estat, kemampuan manajemen utang sangat penting.
Karena lebih dari 90% didistribusikan sebagai dividen, kas yang dimiliki sedikit, dan biaya bunga yang disebabkan oleh utang menjadi beban yang besar.
Dalam hal ini, penting untuk memeriksa kemampuan manajemen utang Realty Income.
<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/wDGVp/btru2n6G3rC/ERZNMN9KUgy3WD2PX6Jrx0/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FwDGVp%2Fbtru2n6G3rC%2FERZNMN9KUgy3WD2PX6Jrx0%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:1438/1075;" width="1438" height="1075"></span>Sumber: Laporan Kuartal 4 Realty Income 2021
Utang Realty Income saat ini adalah 15.258 juta dolar.
Namun, lebih dari 80% utang dikelola sebagai obligasi, dan suku bunga rata-rata obligasi adalah 3,27%, yang merupakan tingkat yang stabil.
Selain itu, jatuh tempo utang rata-rata adalah 6,4 tahun, jadi tampaknya tidak akan ada masalah likuiditas dalam waktu dekat.
Terlebih lagi, 89,8% dari utang adalah pinjaman suku bunga tetap, menunjukkan manajemen aset yang stabil.
Analisis Harga Saham Saat Ini
PER
49,45
PBR
1,57
PER Pesaing
68,02 (PLD)
PBR Pesaing
3,31 (PLD)
PER Realty Income, yang menunjukkan rasio harga terhadap pendapatan, adalah 49,45 kali.
PBR adalah 1,57, yang merupakan rasio harga terhadap aset buku, dan karena kinerja setelah akuisisi belum tercermin dalam laporan,
perlu untuk memeriksanya lagi di masa mendatang.
Raja Saham Pertumbuhan Dividen, Realty Income
<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/bVdF4d/btruWkbU1vd/YB2wxpwfkzz6KiKBqoovR1/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FbVdF4d%2FbtruWkbU1vd%2FYB2wxpwfkzz6KiKBqoovR1%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:2499/1426;" width="2499" height="1426"></span>Nilai saat ini jika berinvestasi 100$ di Realty Income, Sumber: Situs web Realty Income
Klasifikasi
2019
2020
2021
Rasio Dividen
3,7
4,5
4,1
Dividen
2,730
2,814
2,958
Dividen (Bulanan)
0,2275
0,2345
0,2465
Tingkat pertumbuhan harga saham tahunan Realty Income sejak tahun 1994 adalah 15,5%.
Dan dividen telah meningkat selama 27 tahun berturut-turut, dengan tingkat pertumbuhan dividen rata-rata 4,4%.
Itu bisa disebut raja saham pertumbuhan dividen.
Namun, saham REIT memiliki volatilitas yang lebih rendah dibandingkan saham biasa, dan membutuhkan waktu lama untuk pulih setelah jatuh.
Selain itu, kinerja masa lalu bukanlah jaminan kinerja di masa mendatang.
Terlebih lagi, dalam situasi seperti sekarang ini di mana kenaikan suku bunga diprediksi, profitabilitas saham REIT juga dapat melemah.
Faktanya, setelah krisis subprime, kinerja saham REIT anjlok.
Kinerja saham REIT bergantung pada seberapa baik mereka mengelola utang.
Realty Income telah menghasilkan keuntungan sekitar 4% dari spread suku bunga hingga saat ini.
Namun, karena kenaikan suku bunga diantisipasi akibat inflasi setelah krisis COVID-19,
penting untuk memperhatikan kemampuan perusahaan dalam menghadapi krisis pada periode ini.
Tahun 2021 mungkin menjadi tahun yang luar biasa bagi Realty Income.
Ini adalah tahun di mana perusahaan meletakkan dasar baru untuk pertumbuhan melalui akuisisi. Akuisisi aset juga berlanjut.
Namun, untuk mempertahankan pertumbuhan yang lebih tinggi, perlu untuk memeriksa bagaimana perusahaan mencapai hasil ekspansi global.
Meskipun demikian, Realty Income adalah saham yang cukup menarik.
Perusahaan ini telah melakukan pembayaran dividen bulanan secara berturut-turut sebanyak 619 kali sejak didirikan, meskipun dalam kondisi pandemi,
dan telah menaikkan dividen sebanyak 114 kali.
Ini menunjukkan bahwa perusahaan sangat percaya diri dalam mengelola real estat.
Sampai saat ini, kita telah mempelajari tentang Realty Income, saham perwakilan saham pertumbuhan dividen.
Ringkasan
Saham yang memberikan sensasi menerima uang saku setiap bulan
Saya telah menganalisis informasi dan data perusahaan Realty Income berdasarkan pendapat pribadi saya, jadi harap gunakan informasi ini sebagai referensi.
Investor bertanggung jawab atas pembelian saham dan keputusan investasi lainnya.
Komentar0