Ini adalah postingan yang diterjemahkan oleh AI.
Pilih Bahasa
Teks yang dirangkum oleh AI durumis
- Pendapatan Realty Income meningkat, tetapi laba bersihnya menurun karena biaya akuisisi dan merger, dan diperkirakan dampak akuisisi dan merger akan meningkatkan efek peningkatan pendapatan di masa mendatang.
- Realty Income memiliki tingkat pertumbuhan harga saham tahunan rata-rata 15,5% sejak tahun 1994, dan dividennya juga telah meningkat selama 27 tahun berturut-turut.
- Namun, saham REIT lebih tidak fluktuatif daripada saham biasa, dan butuh waktu lama untuk pulih setelah turun, dan dalam situasi seperti sekarang di mana kenaikan suku bunga diprediksi, profitabilitas saham REIT juga dapat melemah.
Halo, saya Ogam Man족, informasi saham dari Ogam.
Hari ini, kita akan melanjutkan analisis perusahaan Real Estate Income.
Analisis Perusahaan
Analisis Penjualan
Sumber: Laporan Real Estate Income 2021 Q4
Pada tahun 2020 dan 2021, kegiatan ritel dibatasi karena COVID-19.
Namun, pendapatan Real Estate Income meningkat dari $1.647 juta pada tahun 2020 menjadi $2.080 juta pada tahun 2021,
meningkat sebesar 26%.
Keuntungan bersih turun sekitar 10% dari $395 juta menjadi $359 juta.
Namun, jika Anda melihat lebih dekat, Anda dapat melihat bahwa biaya akuisisi pada tahun 2021 adalah $167 juta.
Tahun 2021 tampaknya menjadi refleksi jangka pendek dari kegiatan investasi.
Meskipun kita perlu memeriksa lembar kinerja di masa mendatang, efek akuisisi diperkirakan akan lebih meningkatkan efek peningkatan penjualan.
Analisis Utang
Tidak hanya Real Estate Income, tetapi juga saham REIT yang mengoperasikan real estat memiliki kemampuan manajemen utang yang sangat penting.
Karena mereka membayar lebih dari 90% sebagai dividen, mereka memiliki sedikit uang tunai dan biaya bunga karena utang menjadi beban yang besar.
Dari sudut pandang ini, perlu untuk memeriksa kemampuan manajemen utang Real Estate Income dengan cermat.
Sumber: Laporan Real Estate Income 2021 Q4
Utang Real Estate Income saat ini adalah $15.258 juta.
Namun, lebih dari 80% utang dikelola sebagai obligasi, dan suku bunga rata-rata obligasi adalah 3,27%, yang merupakan tingkat yang stabil.
Selain itu, jatuh tempo utang rata-rata adalah 6,4 tahun, yang berarti tidak akan menghadapi masalah likuiditas dalam jangka pendek.
Lebih jauh lagi, 89,8% utang adalah pinjaman suku bunga tetap, yang menunjukkan operasi aset yang stabil.
Analisis Harga Saham Saat Ini
PER
49.45
PBR
1.57
PER Pesaing
68.02 (PLD)
PBR Pesaing
3.31 (PLD)
PER, yang merupakan rasio keuntungan terhadap harga saham Real Estate Income, adalah 49,45 kali.
PBR, yang merupakan rasio harga saham terhadap aset, adalah 1,57, dan karena kinerja setelah akuisisi belum ditampilkan dalam laporan,
kita perlu memeriksanya lagi di masa mendatang.
Raja Saham Pertumbuhan Dividen, Real Estate Income
Nilai sekarang jika Anda menginvestasikan $100 di Real Estate Income, Sumber: Situs web Real Estate Income
Klasifikasi
2019
2020
2021
Rasio Dividen
3.7
4.5
4.1
Dividen
2.730
2.814
2.958
Dividen (bulanan)
0.2275
0.2345
0.2465
Real Estate Income telah memiliki tingkat pengembalian tahunan rata-rata 15,5% sejak tahun 1994.
Dan mereka telah meningkatkan dividen mereka selama 27 tahun berturut-turut, dengan tingkat pertumbuhan dividen rata-rata 4,4%
Mereka dapat disebut sebagai raja saham pertumbuhan dividen.
Namun, saham REIT memiliki volatilitas yang lebih rendah dibandingkan dengan saham biasa dan membutuhkan waktu lama untuk pulih setelah jatuh.
Selain itu, kinerja masa lalu tidak menjamin kinerja di masa depan.
Lebih jauh lagi, dalam kasus kenaikan suku bunga yang diantisipasi seperti sekarang, profitabilitas saham REIT juga dapat melemah.
Sebenarnya, pengembalian saham REIT jatuh setelah krisis subprime.
Saham REIT sangat bergantung pada seberapa baik mereka mengelola utang.
Real Estate Income telah mengelola aset dengan menghasilkan keuntungan sekitar 4% dari spread suku bunga.
Namun, karena kenaikan suku bunga diantisipasi karena inflasi setelah krisis COVID-19,
kita perlu mengawasi kemampuan mereka dalam menghadapi krisis selama periode ini.
Tahun 2021 adalah tahun yang luar biasa bagi Real Estate Income.
Itu adalah tahun mereka memperoleh pijakan baru untuk pertumbuhan melalui akuisisi. Mereka juga tidak berhenti membeli aset.
Namun, untuk mempertahankan pertumbuhan yang lebih tinggi, perlu untuk memastikan bagaimana mereka menghasilkan hasil dari ekspansi global mereka.
Meskipun demikian, Real Estate Income adalah saham yang cukup menarik.
Mereka adalah perusahaan yang telah membayar dividen bulanan tanpa henti selama 619 kali sejak pendirian, meskipun terjadi pandemi COVID-19,
dan telah meningkatkan dividen mereka sebanyak 114 kali.
Ini mungkin karena mereka percaya diri dengan manajemen real estat mereka.
Kami telah membahas saham pertumbuhan dividen utama, Real Estate Income.
Ulasan singkat
Saham yang memberi Anda perasaan menerima uang saku setiap bulan
Saya telah melakukan analisis perusahaan dan informasi tentang Real Estate Income berdasarkan opini pribadi saya, jadi harap gunakan informasi ini sebagai referensi.
Investor bertanggung jawab atas pembelian saham yang sebenarnya.
