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Testo riassunto dall'intelligenza artificiale durumis
- Realty Income ha visto un aumento delle entrate e un continuo aumento dei dividendi anche durante la crisi COVID-19, e ha mostrato una solida gestione del debito.
- Realty Income, che ha creato una nuova base di crescita attraverso fusioni e acquisizioni, deve prestare attenzione ai risultati delle sue future attività globali.
- Realty Income è nota per le sue azioni a crescita del dividendo e ha registrato un tasso di crescita del prezzo delle azioni medio del 15,5% dal 1994.
Ciao, sono Ogam di Ogam Satisfaction, informazioni sulle azioni.
Oggi, seguendo la lezione precedente, analizzeremo Realty Income.
Analisi aziendale
Analisi delle vendite
Fonte: Rapporto Realty Income 2021 Q4
Il 2020 e il 2021 sono stati anni in cui le attività al dettaglio sono state limitate a causa del COVID-19.
Tuttavia, il fatturato di Realty Income è aumentato del 26% circa, da 1.647 milioni di dollari nel 2020 a 2.080 milioni di dollari.
È stato raggiunto un fatturato record.
L'utile netto è diminuito del 10% circa, da 395 milioni di dollari a 359 milioni di dollari.
Tuttavia, guardando più da vicino, nel 2021, i costi di acquisizione e fusione sono stati riflessi per 167 milioni di dollari.
Il 2021 sembra essere stato influenzato a breve termine dalle attività di investimento.
Dovremmo controllare il foglio di rendiconto dei risultati in seguito, ma l'effetto dell'acquisizione e della fusione dovrebbe migliorare l'effetto dell'aumento del fatturato.
Analisi del debito
Non solo per Realty Income, ma per tutte le azioni REIT che operano nel settore immobiliare, la capacità di gestire il debito è molto importante.
Dal momento che pagano più del 90% in dividendi, hanno poco contante in cassa e il costo degli interessi derivanti dai debiti è un grosso peso.
In questo senso, è necessario esaminare attentamente la capacità di Realty Income di gestire il debito.
Fonte: Rapporto Realty Income 2021 Q4
Il debito attuale di Realty Income è di 15.258 milioni di dollari.
Tuttavia, oltre l'80% del debito è gestito da obbligazioni, con un tasso di interesse medio delle obbligazioni del 3,27%, a un livello stabile.
Inoltre, la scadenza media del debito è di 6,4 anni, il che significa che è improbabile che la società si troverà ad affrontare problemi di liquidità a breve termine.
Inoltre, l'89,8% del debito è costituito da prestiti a tasso fisso, dimostrando una gestione stabile degli asset.
Analisi del prezzo attuale delle azioni
PER
49.45
PBR
1.57
PER dei concorrenti
68.02 (PLD)
PBR dei concorrenti
3.31 (PLD)
Il PER, che indica il rapporto tra il prezzo delle azioni e l'utile per azione, è di 49.45 volte.
Il PBR, che indica il rapporto tra il prezzo delle azioni e il valore contabile per azione, è di 1,57, e poiché i risultati dopo l'acquisizione e la fusione non sono ancora stati pubblicati nel rapporto,
è necessario ricontrollare in futuro.
Realty Income, la regina delle azioni a dividendo in crescita
Valore attuale dell'investimento di 100$ in Realty Income, Fonte: Sito web di Realty Income
Categoria
2019
2020
2021
Tasso di dividendo
3.7
4.5
4.1
Dividendo
2.730
2.814
2.958
Dividendo (mensile)
0.2275
0.2345
0.2465
Realty Income ha avuto un tasso di crescita medio annuo dei prezzi delle azioni del 15,5% dal 1994.
E ha aumentato i dividendi per 27 anni consecutivi, con un tasso di crescita medio dei dividendi del 4,4%.
Si potrebbe dire che è la regina delle azioni a dividendo in crescita.
Tuttavia, le azioni REIT hanno un'oscillazione di prezzo inferiore rispetto alle azioni ordinarie e ci vuole molto tempo per riprendersi dopo un calo.
Inoltre, le performance passate non sono una garanzia di prestazioni future.
Inoltre, in un periodo come quello attuale, in cui sono previsti aumenti dei tassi di interesse, la redditività delle azioni REIT potrebbe indebolirsi.
In effetti, dopo la crisi dei mutui subprime, il rendimento delle azioni REIT è crollato.
Le azioni REIT dipendono dalla capacità di gestire il debito.
Realty Income ha gestito gli asset realizzando un profitto di circa il 4% dello spread sui tassi di interesse.
Tuttavia, dopo la crisi del COVID-19, a seguito dell'aumento dei prezzi e dei previsti aumenti dei tassi di interesse,
è necessario osservare attentamente la capacità di questa società di affrontare le crisi in questo momento.
Il 2021 è stato un anno speciale per Realty Income.
È stato l'anno in cui la società ha creato un nuovo trampolino di lancio per la crescita attraverso fusioni e acquisizioni. Gli acquisti di asset non si sono fermati.
Tuttavia, per mantenere una crescita più elevata, è necessario verificare come la società sta ottenendo risultati dall'espansione globale.
Nonostante tutto questo, Realty Income è un titolo azionario molto interessante.
Nonostante la pandemia, la società ha distribuito dividendi mensili per 619 mesi consecutivi dalla sua fondazione,
e ha aumentato i dividendi 114 volte.
Questo dimostra che la società è molto sicura della sua gestione immobiliare.
Fino ad ora, abbiamo esaminato Realty Income, il titolo azionario a dividendo in crescita per eccellenza.
In una frase
Un'azione che ti fa sentire come se stessi ricevendo un assegno mensile
Ho analizzato le informazioni aziendali e le analisi di Realty Income in base alla mia opinione personale, quindi si prega di considerare questi dati come riferimento.
Gli investitori sono responsabili degli acquisti effettivi di azioni e altri investimenti.
