Argomento
- #Azioni estere
- #Azioni
- #REIT
<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img style="aspect-ratio:304/304;" src="https://blog.kakaocdn.net/dn/Gn8EZ/btru1alw6zj/uNNuVlg7G2Gm1ZJn3KjcVK/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FGn8EZ%2Fbtru1alw6zj%2FuNNuVlg7G2Gm1ZJn3KjcVK%2Fimg.png" sizes="100vw" width="304" height="304"></span>
Ciao, sono Ogamemanzok di Ogame.
Oggi vi presenterò un famoso titolo azionario con dividendi nel mercato azionario statunitense.
L'azienda in questione è Realty Income (ticker: O), un famoso REIT quotato alla Borsa di New York, e vedremo insieme di cosa si tratta e di cosa si occupa.
Vediamo insieme che tipo di azienda è Realty Income e cosa fa.
Panoramica aziendale
Nome aziendale
Realty Income
Ticker
O (azioni USA)
Data di fondazione
1969
Attività
REIT, locazione e gestione immobiliare
Sito web aziendale
Capitalizzazione di mercato
USD 390,86 miliardi (circa 47 trilioni di won)
Prezzo attuale
USD 66,10 (circa 79.831 won)
Dividendo mensile
USD 0,245
<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/cqkYE2/btruXTSb1tc/fFEqIUKYooUmJ1lfmX0Ko1/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FcqkYE2%2FbtruXTSb1tc%2FfFEqIUKYooUmJ1lfmX0Ko1%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:532/141;" width="532" height="141"></span>Fonte: sito web di Realty Income
Società REIT appartenenti all'S&P 500
Realty Income (ticker: O) è un'azienda con sede negli Stati Uniti e un REIT che fa parte delle aziende S&P 500.
Inoltre, è una delle 10 maggiori società REIT al mondo in termini di dimensioni.
La caratteristica principale di questa azienda è che distribuisce i suoi profitti agli azionisti ogni mese sotto forma di dividendi.
Le società quotate negli Stati Uniti sono molto attente ai diritti degli azionisti e Realty Income non fa eccezione.
Nell'ambito del sistema statunitense, le società di locazione immobiliare (REIT) che distribuiscono oltre il 90% del loro reddito imponibile sotto forma di dividendi beneficiano di una riduzione delle imposte sulle società.
Pertanto, la maggior parte delle società REIT tende ad avere un elevato livello di dividendi.
Tuttavia, Realty Income è diventata una società REIT ancora più attraente offrendo agli investitori la "carota" del dividendo mensile.
Cos'è una società REIT?
<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/DBjFh/btru3MRF1Xt/0Shm6mkAtzmTJ6uglFp2Ok/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FDBjFh%2Fbtru3MRF1Xt%2F0Shm6mkAtzmTJ6uglFp2Ok%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:600/338;" width="600" height="338"></span>Fonte: produzione propria, MiriCanvas
Facciamo una breve panoramica delle società REIT.
Probabilmente alcuni di voi non hanno mai sentito parlare di questo termine.
Una società REIT è un'azienda che utilizza i capitali degli investitori per affittare, gestire e vendere immobili, nonché per gestire attività.
In parole semplici, una società REIT può essere considerata un proprietario di immobili.
E voi, che investite in quella società REIT, siete come una banca che presta denaro al proprietario dell'immobile,
e che riceve in cambio una parte dei proventi degli affitti sotto forma di interessi.
L'investitore non deve preoccuparsi della gestione dell'immobile, come la gestione delle unità vuote, le tasse o altre spese accessorie,
mentre la società REIT può raccogliere capitali da investitori, creando una situazione vantaggiosa per entrambe le parti.
Informazioni sull'attività di Realty Income
Dopo questa breve panoramica sulle società REIT, possiamo ora entrare nel vivo della presentazione di Realty Income.
<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/yqxec/btruQqXiLGE/ne5U3kGGMyshXcK64ax1v0/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2Fyqxec%2FbtruQqXiLGE%2Fne5U3kGGMyshXcK64ax1v0%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:2320/778;" width="2320" height="778"></span>Fonte: sito web di Realty Income (portfolio)
Come accennato in precedenza, Realty Income, che svolge il ruolo di proprietario di immobili, possedeva 11.136 asset a fine 2021.
Il numero di asset, che era di 6.592 nel 2020, è aumentato a 11.136 dopo la pandemia di COVID-19.
Sembra che questo aumento sia dovuto anche all'acquisizione della società VEREIT nel 2021.
Inoltre, ciò che è ancora più sorprendente è che ci sono solo 164 unità vuote.
Il fatto che il 98,5% degli asset sia utilizzato senza unità vuote dimostra la competenza gestionale dell'azienda.
<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/vgvH4/btruXTksiAB/0kgUWNnCzYBJ2cvYnvWXV0/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FvgvH4%2FbtruXTksiAB%2F0kgUWNnCzYBJ2cvYnvWXV0%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:1789/992;" width="1789" height="992"></span>Fonte: materiale di presentazione agli investitori di Realty Income
La gestione di immobili può essere influenzata dal ciclo economico a seconda del tipo di inquilino.
Per far fronte a questa eventualità, Realty Income ha diversificato il proprio portafoglio di asset,
e ha attirato inquilini di alta qualità per aumentare la stabilità della gestione degli immobili.
La quota di asset di Realty Income è prevalentemente costituita da attività commerciali al dettaglio.
Sebbene sia un REIT specializzato nel settore del commercio al dettaglio, considerando l'ampia estensione territoriale e la densità abitativa degli Stati Uniti,
è ragionevole che il settore del commercio al dettaglio sia così ampio, sia per la redditività che per la sicurezza.
Acquisizione di asset: puntare sulla qualità piuttosto che sulla quantità
<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/ctvS2t/btru1bLvpuH/kI8Z4LKdkF4Epko4ntljQk/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FctvS2t%2Fbtru1bLvpuH%2FkI8Z4LKdkF4Epko4ntljQk%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:1920/1081;" width="1920" height="1081"></span><span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/bcqQEj/btruYTYS0Rl/8qrEODKD1LmxLqxTQa1BY0/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FbcqQEj%2FbtruYTYS0Rl%2F8qrEODKD1LmxLqxTQa1BY0%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:1918/1081;" width="1918" height="1081"></span>Fonte: materiale di presentazione agli investitori di Realty Income
Questo è il contenuto relativo alle recenti acquisizioni di asset riportato nel materiale di presentazione agli investitori di Realty Income.
Realty Income non si limita ad aumentare il numero di asset,
ma si concentra anche sulla gestione di acquisizioni di asset di valore.
Le caratteristiche della gestione degli asset di Realty Income possono essere riassunte in contratti a lungo termine e contratti di locazione netta (contratti netti).
I contratti a lungo termine garantiscono una gestione stabile degli immobili,
mentre i contratti di locazione netta consentono di ridurre al minimo le spese e quindi i rischi.
In particolare, la caratteristica dei contratti di Realty Income è che l'inquilino si fa carico di tutte le spese, come tasse, assicurazioni e spese di gestione,
il cosiddetto contratto "Triple Net".
※ Contratto di locazione netta: l'inquilino si fa carico di una parte delle spese operative.
Questo è il segreto della crescita costante di Realty Income.
L'espansione globale: una sfida
<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/IxGme/btru2mF4RGg/cicwuBTNfrgM7gQZZErQTK/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FIxGme%2Fbtru2mF4RGg%2FcicwuBTNfrgM7gQZZErQTK%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:1919/1081;" width="1919" height="1081"></span>Fonte: materiale di presentazione agli investitori di Realty Income
Fino ad ora, il portafoglio di asset di Realty Income era limitato agli Stati Uniti, il che rappresentava un punto debole.
Questo perché i profitti dell'azienda sono fortemente influenzati dall'economia statunitense
e perché l'allocazione degli asset è limitata al settore statunitense.
Pertanto, Realty Income sta cercando di cogliere opportunità di crescita all'estero.
Ha avviato attività di locazione immobiliare in Regno Unito e Spagna,
e le attività nel Regno Unito hanno raggiunto l'8% del fatturato totale.
Probabilmente le future strategie di espansione saranno determinanti per la crescita di Realty Income.
Oggi abbiamo esaminato le informazioni sull'attività di Realty Income.
Nella prossima puntata, esamineremo le informazioni sui dividendi di Realty Income
e faremo un'analisi dell'azienda.
↓↓ Continua con la Parte 2 di Realty Income
Commenti0