Onderwerp
- #Realty Income
- #Dividend aandelen
- #Aandelenanalyse
- #Vastgoedbeleggingen
Hallo, Ogame van Ogame Satisfaction, aandeleninformatie.
Vandaag gaan we verder met de analyse van Realty Income, zoals we in de vorige sessie hebben gedaan.
Bedrijfsanalyse
Omzetanalyse
<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/RnDdy/btru5q2AHb6/CnpfK52K4KSgBQIKVkY4DK/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FRnDdy%2Fbtru5q2AHb6%2FCnpfK52K4KSgBQIKVkY4DK%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:1432/1080;" width="1432" height="1080"></span>Bron: Realty Income 2021 Q4 rapport
In 2020 en 2021 waren retailactiviteiten beperkt vanwege COVID-19.
De omzet van Realty Income steeg echter van $ 1.647 miljoen in 2020 naar $ 2.080 miljoen,
wat neerkomt op een omzetgroei van maar liefst 26%.
De nettowinst daalde van $ 395 miljoen naar $ 359 miljoen, een daling van ongeveer 10%.
Maar als je goed kijkt, zie je dat de kosten van fusies en overnames in 2021 $ 167 miljoen bedroegen.
Het lijkt erop dat dit een kortetermijneffect is van investeringsactiviteiten in 2021.
We moeten de resultaten in de toekomst bekijken, maar het lijkt erop dat het effect van fusies en overnames de omzetgroei verder zal verbeteren.
Schuldanalyse
Niet alleen voor Realty Income, maar ook voor REIT-aandelen die onroerend goed beheren, is het vermogen om schulden te beheren erg belangrijk.
Omdat meer dan 90% van de winst wordt uitgekeerd aan dividenden, is de hoeveelheid contanten die ze hebben laag en zijn de rentekosten op schulden een grote last.
In dat opzicht is het belangrijk om het vermogen van Realty Income om schulden te beheren goed te bekijken.
<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/wDGVp/btru2n6G3rC/ERZNMN9KUgy3WD2PX6Jrx0/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FwDGVp%2Fbtru2n6G3rC%2FERZNMN9KUgy3WD2PX6Jrx0%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:1438/1075;" width="1438" height="1075"></span>Bron: Realty Income 2021 Q4 rapport
De huidige schuld van Realty Income is $ 15.258 miljoen.
Meer dan 80% van de schuld wordt echter beheerd in obligaties en de gemiddelde rente op obligaties is 3,27%, wat een stabiel niveau is.
De gemiddelde looptijd van de schuld is ook 6,4 jaar, dus het lijkt erop dat er op korte termijn geen liquiditeitsproblemen zullen zijn.
Bovendien bestaat 89,8% van de schuld uit leningen met vaste rente, wat aangeeft dat ze een stabiel vermogensbeheer uitvoeren.
Huidige aandelenanalyse
KOERS-WINSTVERHOUDING
49,45
KOERS-BOEKWAARDEVERHOUDING
1,57
KOERS-WINSTVERHOUDING van concurrenten
68,02 (PLD)
KOERS-BOEKWAARDEVERHOUDING van concurrenten
3,31 (PLD)
De KOERS-WINSTVERHOUDING van Realty Income, die de winstgevendheid van de aandelenprijs aangeeft, is 49,45 keer.
De KOERS-BOEKWAARDEVERHOUDING, die de aandelenprijs ten opzichte van de activa aangeeft, is 1,57, en aangezien de resultaten na de fusie en overname nog niet in het rapport zijn weergegeven,
moeten we dit later nog eens controleren.
De koning van dividendgroeiaandelen, Realty Income
<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/bVdF4d/btruWkbU1vd/YB2wxpwfkzz6KiKBqoovR1/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FbVdF4d%2FbtruWkbU1vd%2FYB2wxpwfkzz6KiKBqoovR1%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:2499/1426;" width="2499" height="1426"></span>Huidige waarde als je € 100 investeert in Realty Income, bron: Realty Income website
Categorie
2019
2020
2021
Dividendrendement
3,7
4,5
4,1
Dividend
2,730
2,814
2,958
Maandelijks dividend
0,2275
0,2345
0,2465
De gemiddelde jaarlijkse aandelenrendement van Realty Income sinds 1994 was maar liefst 15,5%.
En het dividend is 27 jaar lang jaar na jaar gestegen, met een gemiddelde dividendgroei van 4,4%.
Het kan wel de koning van dividendgroeiaandelen worden genoemd.
REIT-aandelen hebben echter minder prijsfluctuaties dan gewone aandelen en het duurt langer om te herstellen nadat ze zijn gedaald.
Bovendien garanderen eerdere prestaties geen toekomstige prestaties.
Vooral in tijden als deze, wanneer een renteverhoging wordt verwacht, kan de winstgevendheid van REIT-aandelen afnemen.
Na de subprime-crisis daalde het rendement op REIT-aandelen inderdaad scherp.
Het succes van REIT-aandelen hangt af van hoe goed ze hun schulden beheren.
Realty Income heeft tot nu toe ongeveer 4% van de rente-spread als winst gebruikt om activa te beheren.
Maar na de COVID-19-crisis wordt een renteverhoging verwacht vanwege de stijgende prijzen,
dus we moeten hun vermogen om met crises om te gaan in deze periode goed in de gaten houden.
2021 was een bijzonder jaar voor Realty Income.
Het was een jaar waarin ze een nieuw platform voor groei creëerden door fusies en overnames. Ze stopten ook niet met het kopen van activa.
Om echter een hogere groei te behouden, moeten we controleren hoe ze de resultaten van hun wereldwijde expansie behalen.
Desondanks is Realty Income een zeer aantrekkelijke aandeel.
Ondanks de COVID-19-pandemie heeft het bedrijf 619 keer achter elkaar maandelijkse dividenden uitgekeerd sinds de oprichting,
en het heeft 114 keer een dividendverhoging doorgevoerd.
Dat komt waarschijnlijk omdat ze zoveel vertrouwen hebben in hun vastgoedbeheer.
Tot nu toe hebben we de belangrijkste speler in dividendgroeiaandelen, Realty Income, bekeken.
Samenvatting
Aandelen die je het gevoel geven dat je elke maand zakgeld krijgt
Ik heb de bedrijfsinformatie en -analyse van Realty Income naar mijn eigen goeddunken uitgevoerd, dus ik verzoek u om deze gegevens alleen ter referentie te gebruiken.
De verantwoordelijkheid voor de daadwerkelijke aankoop van aandelen ligt bij de belegger.
Reacties0