Dit is een door AI vertaalde post.
Selecteer taal
Samengevat door durumis AI
- Realty Income heeft zijn omzet weten te verhogen en zijn dividend voortdurend verhoogd, zelfs tijdens de COVID-19-crisis, en toont ook stabiliteit in zijn schuldenbeheer.
- Realty Income heeft via fusies en overnames een nieuwe groeibasis gecreëerd, waardoor het noodzakelijk is om toekomstige resultaten op het gebied van mondiale uitbreiding te volgen.
- Realty Income staat bekend als een dividendgroeiaandeel en heeft sinds 1994 een gemiddelde jaarlijkse aandelenkoersgroei van 15,5% laten zien.
Hallo, Ogem's Ogem Satisfaction, aandeleninformatie.
Vandaag zullen we Realty Income's bedrijfsanalyse voortzetten.
Bedrijfsanalyse
Omzetanalyse
Bron: Realty Income 2021 Q4-rapport
2020 en 2021 waren jaren van beperkte detailhandel als gevolg van de COVID-19-pandemie.
De omzet van Realty Income steeg echter van $ 1.647 miljoen in 2020 naar $ 2.080 miljoen,
een stijging van maar liefst 26%.
De nettowinst daalde van $ 395 miljoen naar $ 359 miljoen, een daling van ongeveer 10%.
Maar bij nadere inspectie zien we dat de fusie- en overnamekosten in 2021 $ 167 miljoen bedroegen.
2021 lijkt een kortetermijneffect te zijn als gevolg van investeringsactiviteiten.
We moeten de prestaties later in de tabellen bekijken, maar de fusie- en overname-effecten lijken de omzetgroei te verbeteren.
Schuld-analyse
Niet alleen Realty Income, maar ook REIT-aandelen die vastgoed beheren, zijn sterk afhankelijk van hun schuldenbeheercapaciteit.
Omdat ze meer dan 90% uitkeren, is hun liquide middelen laag en zijn de rentekosten als gevolg van schulden een grote last.
In dit opzicht is het noodzakelijk om de schuldenbeheercapaciteit van Realty Income nauwlettend te volgen.
Bron: Realty Income 2021 Q4-rapport
De huidige schuld van Realty Income is $ 15.258 miljoen.
Maar meer dan 80% van de schuld wordt gefinancierd met obligaties, met een gemiddelde rentevoet van 3,27%, wat een stabiel niveau is.
De gemiddelde looptijd van de schuld is ook 6,4 jaar, dus er is geen reden om te verwachten dat er op korte termijn liquiditeitsproblemen zullen ontstaan.
Bovendien bestaat 89,8% van de schuld uit leningen met vaste rente, wat aangeeft dat er sprake is van een stabiel vermogensbeheer.
Huidige aandelenanalyse
PER
49,45
PBR
1,57
Concurrerende PER
68,02 (PLD)
Concurrerende PBR
3,31 (PLD)
De PER, wat staat voor de winst per aandeel, voor Realty Income is 49,45 keer.
De PBR, wat staat voor de aandelenprijs ten opzichte van de activa, is 1,57, en aangezien de resultaten na de fusie en overname nog niet in het rapport zijn opgenomen,
is het noodzakelijk om dit later opnieuw te bekijken.
De koning van dividendgroei, Realty Income
Huidige waarde bij investering van $ 100 in Realty Income, Bron: Realty Income-website
Classificatie
2019
2020
2021
Dividendrendement
3,7
4,5
4,1
Dividend
2,730
2,814
2,958
Dividend (maandelijks)
0,2275
0,2345
0,2465
Sinds 1994 heeft Realty Income een jaarlijks gemiddeld rendement van maar liefst 15,5% behaald.
Het dividend is al 27 jaar op rij gestegen, met een gemiddelde dividendgroeivoet van 4,4%.
Daarom kan het met recht de koning van dividendgroei worden genoemd.
REIT-aandelen zijn echter minder volatiel dan gewone aandelen, en het duurt langer om te herstellen nadat ze zijn gedaald.
Bovendien garandeert het verleden niet het heden.
Vooral in tijden zoals nu, wanneer renteverhogingen zijn aangekondigd, kan de winstgevendheid van REIT-aandelen worden aangetast.
In feite daalde het rendement van REIT-aandelen na de subprime-crisis.
Het succes van REIT-aandelen is afhankelijk van hun vermogen om schulden te beheren.
Realty Income heeft tot nu toe een winst van ongeveer 4% behaald op de rente spreads.
Maar met de aangekondigde renteverhogingen als gevolg van inflatie na de COVID-19-crisis,
is het noodzakelijk om hun crisisbeheerscapaciteit nauwlettend in de gaten te houden.
2021 was een buitengewoon jaar voor Realty Income.
Het was een jaar waarin een nieuwe groeibasis werd gelegd door middel van fusies en overnames. De activa-aankopen zijn niet gestopt.
Om echter een hogere groeivoet te handhaven, moeten we echter zien hoe de resultaten van de wereldwijde expansie worden gehaald.
Desondanks is Realty Income een zeer aantrekkelijk aandeel.
Het bedrijf heeft ondanks de COVID-19-pandemie 619 maanden achter elkaar maandelijks dividenden uitgekeerd sinds de oprichting.
Het heeft 114 keer een dividendverhoging doorgevoerd.
Dit komt omdat het zo zeker is van zijn vastgoedbeheer.
We hebben tot nu toe de top-dividendgroeiandelen, Realty Income, bekeken.
Eenregelcommentaar
Aandelen die je een zakgeldfijne gevoel geven
Ik heb Realty Income's bedrijfsinformatie en -analyse naar mijn eigen inzicht uitgevoerd, dus beschouw deze informatie als referentie.
De daadwerkelijke aandelenkoopproces en de verantwoordelijkheid zijn voor de investeerder.
