To jest post przetłumaczony przez AI.
Wybierz język
Tekst podsumowany przez sztuczną inteligencję durumis
- Realty Income zwiększyło przychody i stale zwiększało dywidendę pomimo kryzysu COVID-19, jednocześnie demonstrując stabilność w zarządzaniu długiem.
- Realty Income zbudowało nowy fundament wzrostu poprzez przejęcia i powinno zwrócić uwagę na wyniki przyszłych działań na rynkach globalnych.
- Realty Income jest znane jako akcja wzrostowa dywidend i od 1994 roku odnotowuje średnioroczny wzrost ceny akcji o 15,5%.
Witajcie, jestem Ogamman z Ogame, dział informacji o akcjach.
Dzisiaj kontynuujemy analizę firmy Realty Income.
Analiza firmy
Analiza przychodów
Źródło: Raport Realty Income z 2021 r. Q4
W latach 2020 i 2021 handel detaliczny był ograniczony z powodu pandemii COVID-19.
Mimo to przychody Realty Income wzrosły z 1 647 milionów dolarów w 2020 roku do 2 080 milionów dolarów w 2021 roku,
o 26%.
Zysk netto spadł z 395 milionów dolarów do 359 milionów dolarów, czyli o około 10%.
Jednak po bliższym przyjrzeniu się, możemy zauważyć, że w 2021 roku koszty fuzji i przejęć wyniosły 167 milionów dolarów.
Wydaje się, że w 2021 roku nastąpiło krótkoterminowe odzwierciedlenie aktywności inwestycyjnej.
Choć musimy sprawdzić wyniki w przyszłości, wpływ fuzji i przejęć na wzrost przychodów prawdopodobnie poprawi się.
Analiza długu
Zarządzanie długiem jest bardzo ważne dla REITów, takich jak Realty Income, które prowadzą działalność w branży nieruchomości.
Ponieważ REITy wypłacają ponad 90% zysków w postaci dywidend, ich rezerwy gotówkowe są niskie, a koszty odsetek od długu stanowią duże obciążenie.
W tym kontekście ważne jest, aby dobrze przeanalizować zdolność Realty Income do zarządzania długiem.
Źródło: Raport Realty Income z 2021 r. Q4
Aktualne zadłużenie Realty Income wynosi 15 258 milionów dolarów.
Jednak ponad 80% długu to obligacje, a średnie oprocentowanie obligacji wynosi 3,27%, co stanowi poziom stabilny.
Ponadto średni termin zapadalności długu wynosi 6,4 roku, co oznacza, że w najbliższym czasie nie powinno być problemów z płynnością.
Co więcej, 89,8% długu to pożyczki o stałym oprocentowaniu, co świadczy o stabilnym zarządzaniu aktywami.
Aktualna analiza cen
PER
49.45
PBR
1.57
PER konkurentów
68.02 (PLD)
PBR konkurentów
3.31 (PLD)
PER Realty Income, czyli wskaźnik ceny do zysku, wynosi 49.45.
PBR, czyli wskaźnik ceny do wartości księgowej, wynosi 1.57. Ze względu na to, że wyniki po fuzji i przejęciu nie są jeszcze widoczne w raportach,
konieczne jest ponowne sprawdzenie tych danych w przyszłości.
Królowa akcji dywidendowych, Realty Income
Wartość bieżąca 100 USD zainwestowanych w Realty Income, Źródło: Strona internetowa Realty Income
Kategorie
2019
2020
2021
Stopa dywidendy
3.7
4.5
4.1
Dywidenda
2.730
2.814
2.958
Dywidenda (miesięczna)
0.2275
0.2345
0.2465
Od 1994 roku Realty Income zanotował średnioroczny wzrost wartości akcji na poziomie 15,5%.
Ponadto firma nieprzerwanie przez 27 lat podnosiła dywidendę, a średni roczny wzrost dywidendy wyniósł 4,4%.
Możemy śmiało powiedzieć, że jest to królowa akcji dywidendowych.
Należy jednak pamiętać, że akcje REITów są mniej zmienny niż akcje zwykłe, a ich okres odzyskiwania po spadku jest dłuższy.
Ponadto wcześniejsze wyniki nie gwarantują przyszłych wyników.
Co więcej, w przypadku prognozowanych podwyżek stóp procentowych, takich jak obecnie, rentowność akcji REIT może osłabnąć.
Pamiętajmy, że po kryzysie subprime rentowność akcji REIT znacznie spadła.
Sukces akcji REIT zależy od tego, jak dobrze zarządzany jest dług.
W przeszłości Realty Income generował zyski w wysokości około 4% z marży rentowności.
Jednak w obliczu prognozowanej podwyżki stóp procentowych spowodowanej wzrostem cen po kryzysie COVID-19,
należy uważnie obserwować zdolności firmy do radzenia sobie w trudnych sytuacjach.
Rok 2021 był wyjątkowy dla Realty Income.
Firma stworzyła nowe możliwości rozwoju poprzez fuzje i przejęcia. Zakup aktywów również nie ustał.
Aby jednak utrzymać wyższy poziom wzrostu, należy sprawdzić, jak firma radzi sobie z ekspansją na rynki globalne.
Mimo to Realty Income to wciąż bardzo atrakcyjna akcja.
Firma nieprzerwanie od momentu powstania wypłacała dywidendę miesięcznie 619 razy,
a dywidenda została podniesiona już 114 razy.
To pokazuje, że firma ma duże doświadczenie w zarządzaniu nieruchomościami.
Na tym zakończymy nasz krótki przegląd firmy Realty Income, jednego z głównych graczy na rynku akcji dywidendowych.
Podsumowanie
Akcje, które dają wrażenie comiesięcznego dodatku
Przeprowadziłem analizę firmy Realty Income ze swojego punktu widzenia, więc proszę traktować te dane jedynie jako materiał referencyjny.
Ostateczna odpowiedzialność za zakup akcji spoczywa na inwestorze.
