Realty Income (O), firma REIT notowana na amerykańskim indeksie S&P 500, jest znana z comiesięcznych dywidend i jest popularna wśród inwestorów poszukujących dochodu pasywnego. Na koniec 2021 roku posiadała 11 136 nieruchomości.
Charakteryzuje się zdywersyfikowanym portfelem najemców z różnych branż, co zapewnia stabilność przepływów gotówki. Firma stosuje umowy Triple Net Lease (NNN), w których najemca pokrywa większość kosztów operacyjnych, co minimalizuje ryzyko dla firmy.
Realty Income dąży do rozwoju, rozszerzając swoją działalność poza rynek amerykański, w tym do Wielkiej Brytanii i Hiszpanii.
Dzień dobry, to Ogame z Ogamemanjok. Dzisiaj przedstawię Wam popularne akcje dywidendowe z amerykańskiego rynku akcji. Bohaterem dzisiejszego wpisu jest Realty Income (tycker: O), spółka notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Nowym Jorku, znana z akcji REIT. Sprawdźmy, czym zajmuje się Realty Income i jaka jest jej działalność.
Realty Income (tycker: O) to amerykańska spółka, która jest firmą REIT wchodzącą w skład S&P 500.
Ponadto, jest to jedna z 10 największych firm REIT na świecie pod względem wielkości.
Najważniejszą cechą tej firmy jest wypłata zysków w formie dywidendy co miesiąc.
Amerykańskie spółki akcyjne przykładają dużą wagę do praw akcjonariuszy, a Realty Income nie jest tu wyjątkiem.
W ramach amerykańskiego systemu prawnego firmy zajmujące się wynajmem i zarządzaniem nieruchomościami (REIT) muszą wypłacić co najmniej 90% dochodu w formie dywidendy, aby zminimalizować podatek dochodowy.
Dlatego większość firm REIT charakteryzuje się wysoką dywidendą.
Jednak Realty Income stała się jeszcze bardziej atrakcyjną firmą REIT, oferując inwestorom dodatkową zachętę w postaci dywidendy wypłacanej co miesiąc.
Czym są spółki REIT?
Źródło: Własne, Miri Canvas
Zatrzymajmy się na chwilę i przyjrzyjmy się bliżej spółkom REIT.
Uważam, że dla niektórych może to być nowe pojęcie.
Spółki REIT to firmy, które wykorzystują środki zebrane od inwestorów do wynajmu, zarządzania i sprzedaży nieruchomości, a także do zarządzania aktywami.
Mówiąc prościej, spółki REIT to właściciele nieruchomości.
A Wy, inwestując w te spółki, jesteście bankami, które pożyczają pieniądze właścicielowi nieruchomości.
Można to porównać do otrzymywania części dochodów z wynajmu w formie odsetek.
Inwestorzy nie muszą martwić się o kwestie związane z zarządzaniem nieruchomością, takie jak pustostany, podatki czy inne koszty.
Spółki REIT z kolei mogą pozyskiwać brakujące środki od inwestorów, co tworzy sytuację korzystną dla obu stron.
Informacje o działalności Realty Income
Na tym zakończymy krótki wstęp o spółkach REIT i przejdziemy do szczegółowego omówienia Realty Income.
Źródło: Strona internetowa Realty Income (portfel)
Jak wspomniałem wcześniej, Realty Income pełni rolę właściciela nieruchomości, a pod koniec 2021 roku posiadała 11 136 aktywów.
Liczba aktywów wzrosła z 6592 w 2020 r. do 11 136 pod koniec 2021 r.
Wydaje się, że wzrost ten jest związany z przejęciem spółki VEREIT w 2021 r.
Co jeszcze bardziej zaskakujące, liczba pustostanów wynosi zaledwie 164.
Oznacza to, że 98,5% aktywów jest wykorzystywane bez pustostanów, co świadczy o sprawności zarządzania firmą.
Źródło: Materiały informacyjne dla inwestorów Realty Income
W przypadku zarządzania nieruchomościami na wyniki mogą wpływać czynniki związane z cyklem koniunkturalnym, a w szczególności to, kto jest najemcą.
Aby temu zapobiec, Realty Income zdywersyfikowała swoje aktywa.
Zapewniła również stabilność operacji poprzez pozyskiwanie wiarygodnych najemców.
Duży udział w aktywach Realty Income stanowią nieruchomości handlowe.
Chociaż jest to specjalistyczna spółka REIT zajmująca się nieruchomościami handlowymi, biorąc pod uwagę rozległe terytorium i gęstość zaludnienia w Stanach Zjednoczonych,
wydaje się, że duża liczba nieruchomości handlowych jest uzasadniona z punktu widzenia zysków i bezpieczeństwa.
Zakup aktywów, nacisk na jakość, a nie ilość
Źródło: Materiały informacyjne dla inwestorów Realty Income
Poniżej przedstawiam fragment materiałów informacyjnych dla inwestorów Realty Income, dotyczący ostatnich nabytków aktywów.
Realty Income nie tylko zwiększa liczbę swoich aktywów,
ale również skupia się na tym, aby kupować aktywa o wysokiej wartości.
Charakterystyczne cechy zarządzania aktywami Realty Income to długoterminowe umowy najmu i umowy najmu netto (umowy netto).
Długoterminowe umowy najmu zapewniają stabilność operacji.
Umowy najmu netto minimalizują wydatki i zmniejszają ryzyko.
Szczególną cechą umów Realty Income jest to, że najemca ponosi wszystkie koszty, w tym podatki, ubezpieczenia i koszty utrzymania.
Nazywa się to umową potrójnego N.
※ Umowa najmu netto: Najemca ponosi część kosztów operacyjnych
To właśnie ten sposób zarządzania stanowi o ciągłym rozwoju Realty Income.
Ekspansja globalna – wyzwanie
Źródło: Materiały informacyjne dla inwestorów Realty Income
Słabą stroną Realty Income było to, że jej aktywa były ograniczone do Stanów Zjednoczonych.
Zyski firmy są w dużym stopniu uzależnione od sytuacji gospodarczej w USA,
a dywersyfikacja aktywów jest ograniczona do amerykańskich sektorów.
Dlatego Realty Income dąży do znalezienia szans na rozwój na rynkach zagranicznych.
Rozpoczęła działalność w zakresie wynajmu nieruchomości w Wielkiej Brytanii i Hiszpanii.
W Wielkiej Brytanii osiągnęła 8% udziału w całkowitych przychodach.
Przyszłe działania firmy będą prawdopodobnie miały decydujący wpływ na jej rozwój.
Dzisiaj omówiliśmy informacje o działalności Realty Income.
W następnym odcinku przyjrzymy się bliżej informacjom o dywidendach Realty Income