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Texto resumido pela IA durumis
- A Realty Income aumentou suas receitas e dividendos continuamente, mesmo durante a crise do COVID-19, e tem demonstrado estabilidade na gestão da dívida.
- A Realty Income criou novas bases para o crescimento por meio de fusões e aquisições e, portanto, é necessário estar atento ao desempenho de suas expansões globais no futuro.
- A Realty Income é conhecida por ser uma ação de crescimento de dividendos e obteve um crescimento médio anual de 15,5% no preço das ações desde 1994.
Olá, sou o Ogam do Ogam Satisfeito, informações sobre ações.
Hoje, continuaremos a análise da empresa Realty Income.
Análise da Empresa
Análise de Vendas
Fonte: Relatório da Realty Income do 4º trimestre de 2021
Em 2020 e 2021, as atividades de varejo foram limitadas devido à COVID-19.
No entanto, a receita da Realty Income aumentou 26%, de US$ 1.647 bilhão em 2020 para US$ 2.080 bilhões.
Eles conseguiram atingir uma receita recorde.
O lucro líquido caiu cerca de 10%, de US$ 395 milhões para US$ 359 milhões.
Mas, ao examinarmos de perto, podemos ver que o custo das fusões e aquisições foi refletido em US$ 167 milhões em 2021.
Parece que 2021 foi um ano em que as atividades de investimento foram refletidas a curto prazo.
Teremos que verificar a folha de resultados posteriormente, mas espera-se que o efeito das fusões e aquisições melhore ainda
mais o aumento da receita.
Análise da Dívida
A capacidade de gerenciamento da dívida é muito importante para as ações REITs, não apenas para a Realty Income, mas também para as que operam imóveis.
Isso ocorre porque eles distribuem mais de 90% de seus lucros, o que significa que eles têm pouco dinheiro em caixa e o custo do juros da dívida é um grande fardo.
Nesse sentido, será necessário analisar cuidadosamente a capacidade da Realty Income de gerenciar sua dívida.
Fonte: Relatório da Realty Income do 4º trimestre de 2021
A dívida atual da Realty Income é de US$ 15.258 bilhões.
No entanto, mais de 80% da dívida é gerenciada por meio de títulos, e a taxa de juros média dos títulos é de 3,27%, o que é um nível estável.
Além disso, o prazo médio do vencimento da dívida é de 6,4 anos, então parece que não haverá problemas de liquidez em breve.
Além disso, 89,8% da dívida é de empréstimos de taxa de juros fixa, mostrando um gerenciamento de ativos estável.
Análise do Preço das Ações Atual
PER
49.45
PBR
1.57
PER de concorrentes
68.02 (PLD)
PBR de concorrentes
3.31 (PLD)
O PER, que representa o retorno sobre o preço das ações da Realty Income, é de 49.45 vezes.
O PBR, que significa o preço das ações em relação aos ativos, é de 1,57, e como os resultados após a fusão e aquisição ainda não foram divulgados no relatório,
será necessário verificá-los novamente no futuro.
A Realty Income, a Rainha dos Ações de Crescimento de Dividendos
Valor atual, investindo US$ 100 na Realty Income, Fonte: Site da Realty Income
Classificação
2019
2020
2021
Taxa de dividendos
3.7
4.5
4.1
Dividendos
2.730
2.814
2.958
Dividendos (mensal)
0.2275
0.2345
0.2465
A Realty Income teve um retorno anual médio de 15,5% desde 1994.
Além disso, eles aumentaram seus dividendos por 27 anos consecutivos, e sua taxa média de crescimento de dividendos é de 4,4%.
Podemos chamá-lo de rei dos dividendos de crescimento.
No entanto, as ações REITs tendem a ter uma volatilidade menor do que as ações comuns e levam mais tempo para se recuperar após uma queda.
Além disso, o desempenho passado não garante o desempenho futuro.
Além disso, em tempos como os atuais, quando aumentos de juros são previstos, a lucratividade das ações REITs também pode ser enfraquecida.
Na verdade, o retorno das ações REITs caiu muito após a crise dos subprimes.
As ações REITs dependem de quão bem elas gerenciam suas dívidas.
A Realty Income tem gerenciado seus ativos com um lucro de cerca de 4% no spread de juros.
No entanto, como aumentos de juros devido à inflação são previstos após a crise do COVID-19,
será necessário monitorar de perto sua capacidade de resposta a crises nesse período.
2021 foi um ano diferente para a Realty Income.
Foi um ano em que eles criaram uma nova base de crescimento por meio de fusões e aquisições. Eles também não pararam de comprar ativos.
No entanto, para manter um crescimento mais alto, será necessário verificar como eles estão obtendo resultados de sua expansão global.
Mesmo assim, a Realty Income é uma ação bastante atraente.
Eles são uma empresa que pagou dividendos mensais por 619 meses consecutivos desde sua fundação, mesmo durante a pandemia.
Até agora, eles aumentaram seus dividendos 114 vezes.
Isso significa que eles são confiantes na administração de seus imóveis.
Até agora, analisamos a Realty Income, a principal ação de crescimento de dividendos.
Uma Linha de Avaliação
Um estoque que permite que você tenha a sensação de receber mesada todos os meses
Esta é minha análise pessoal da Realty Income, então, por favor, use essas informações como referência.
O investidor é responsável por suas próprias compras de ações.
