A Realty Income (O), uma empresa REIT listada no S&P 500 dos EUA, é conhecida por ser uma ação que paga dividendos mensalmente e, em 2021, possuía 11.136 imóveis.
Uma característica marcante é a celebração de contratos de locação estáveis em diversos setores e a minimização de riscos por meio de contratos Triple Net, em que o locatário arca com os custos.
A empresa busca crescimento expandindo seus negócios para além do mercado americano, entrando em mercados internacionais como Reino Unido e Espanha.
Olá, aqui é o Ogamemanjok do Ogame. Hoje, apresentaremos um famoso REIT (Real Estate Investment Trust) do mercado de ações americano. Entre as empresas listadas na Bolsa de Valores de Nova York, Realty Income (ticker: O), famoso por ser um REIT, é o destaque; Vamos descobrir o que é a Realty Income e qual o seu ramo de atuação.
Realty Income (ticker: O) é uma empresa americana e um REIT que faz parte do S&P 500.
Além disso, é uma das 10 maiores empresas REIT do mundo em termos de escala.
A maior característica desta empresa é que **ela paga dividendos mensalmente.**
As empresas listadas nos EUA são muito cuidadosas com os direitos dos acionistas, e a Realty Income não é diferente.
De acordo com o sistema americano, as REITs (Real Estate Investment Trusts) devem distribuir mais de 90% de seus lucros como dividendos para reduzir seus impostos corporativos,
portanto, a maioria das REITs tende a ter altos dividendos.
No entanto, a Realty Income tornou-se uma REIT ainda mais atraente, oferecendo dividendos mensais como um incentivo para os investidores.
O que é uma REIT?
Fonte: Produção própria, Miro Canvas
Vamos fazer uma breve pausa para aprender sobre a REIT.
Acredito que algumas pessoas podem achar esse termo estranho.
Uma REIT é uma empresa que usa o capital dos investidores para alugar, administrar e vender imóveis e administrar ativos.
**Em outras palavras, você pode pensar em uma REIT como o proprietário de um prédio.**
E vocês, que investem na REIT, são como um banco que empresta dinheiro ao proprietário do prédio,
e podem receber parte dos rendimentos do aluguel como juros.
Os investidores não precisam se preocupar com a gestão do prédio, como aluguel em aberto, impostos e outras tarefas relacionadas,
e a REIT pode levantar fundos por meio dos investidores, criando uma situação vantajosa para ambas as partes.
Informações comerciais da Realty Income
Agora que terminamos a explicação sobre a REIT, vamos apresentar a Realty Income em detalhes.
Fonte: Página inicial da Realty Income (Portfólio)
Como mencionado anteriormente, a Realty Income, que atua como proprietária, possuía 11.136 imóveis no final de 2021.
O número de propriedades aumentou de 6.592 em 2020 para 11.136 após a pandemia de COVID-19.
Parece que a aquisição da VEREIT em 2021 também contribuiu para esse aumento.
O mais surpreendente é que apenas 164 propriedades estão vagas.
**Isso significa que 98,5% dos imóveis estão ocupados, demonstrando a capacidade de gestão da empresa.**
Fonte: Apresentação para investidores da Realty Income
Na gestão de imóveis, os inquilinos podem afetar o ciclo econômico.
Para se preparar para isso, a Realty Income diversificou seus ativos,
**e atraiu inquilinos de alta qualidade para aumentar a estabilidade da gestão de propriedades.**
A maior parte dos ativos da Realty Income está no setor varejista.
Embora seja um REIT especializado em varejo, considerando a vasta extensão territorial e a densidade populacional dos EUA,
parece que a alta demanda por varejo é uma justificativa válida para aumentar a lucratividade e a segurança.
Aquisição de ativos, priorizando qualidade em vez de quantidade
Fonte: Apresentação para investidores da Realty Income
Este é o conteúdo da apresentação para investidores da Realty Income sobre as aquisições de ativos recentes.
Assim como a Realty Income não se concentra apenas no aumento do número de ativos,
a empresa também se concentra em gerenciar a aquisição de ativos de valor.
As características da gestão de ativos da Realty Income podem ser resumidas em contratos de longo prazo e contratos de aluguel líquido (contratos líquidos).
Os contratos de longo prazo garantem a estabilidade da gestão de propriedades,
e os contratos de aluguel líquido minimizam as despesas para reduzir os riscos.
Em particular, a característica dos contratos da Realty Income é que os inquilinos são responsáveis por todos os custos, incluindo impostos, seguros e custos de manutenção,
o que é chamado de contrato triplo N.
※ Contrato de aluguel líquido: O inquilino paga parte dos custos operacionais
**Acredito que esse seja o segredo do crescimento constante da Realty Income.**
Expansão global como um desafio
Fonte: Apresentação para investidores da Realty Income
Um ponto fraco da Realty Income era que seus ativos estavam concentrados nos EUA.
Isso ocorre porque a receita da empresa é altamente dependente da economia americana
e a alocação de ativos está limitada à indústria americana.
Portanto, a Realty Income está buscando oportunidades de crescimento no exterior.
Ela iniciou atividades de locação de imóveis no Reino Unido e na Espanha,
e o Reino Unido já contribuiu com 8% da receita total.
**Acredito que seus movimentos futuros determinarão o crescimento da Realty Income.**
Hoje, aprendemos sobre as informações comerciais da Realty Income.
Na próxima vez, analisaremos as informações sobre os dividendos da Realty Income