Это сообщение переведено AI.
Выбрать язык
Текст, резюмированный ИИ durumis
- Realty Income увеличила выручку и продолжала увеличивать дивиденды во время кризиса COVID-19, а также продемонстрировала стабильное управление задолженностью.
- Realty Income создала новые возможности для роста за счет слияний и поглощений, поэтому необходимо обратить внимание на результаты ее глобального расширения в будущем.
- Realty Income известна как акция с растущими дивидендами, и с 1994 года она показывает средний годовой рост стоимости акций на 15,5%.
Здравствуйте, это Ogammanjok из Ogam, раздел информации о акциях.
Сегодня мы продолжим анализ компании Realty Income.
Анализ компании
Анализ продаж
Источник: Отчет Realty Income за 2021 г., 4-й квартал
В 2020 и 2021 годах розничная торговля была ограничена из-за пандемии COVID-19.
Тем не менее, выручка Realty Income увеличилась с 1 647 миллионов долларов в 2020 году до 2 080 миллионов долларов в 2021 году,
то есть на 26%.
Чистая прибыль снизилась с 395 миллионов долларов до 359 миллионов долларов, примерно на 10%.
Однако при более внимательном рассмотрении можно увидеть, что в 2021 году расходы на слияния и поглощения составили 167 миллионов долларов.
По-видимому, в 2021 году были краткосрочные изменения в связи с инвестиционной деятельностью.
Хотя нам следует проверить таблицу результатов в будущем, по-видимому, эффект от слияний и поглощений приведет к дальнейшему увеличению выручки.
Анализ задолженности
Управление задолженностью имеет важное значение не только для Realty Income, но и для акций REIT, занимающихся управлением недвижимостью.
Поскольку более 90% прибыли распределяется в виде дивидендов, у компании мало наличных средств, а процентные расходы по задолженности являются серьезным бременем.
В связи с этим необходимо внимательно проанализировать способность Realty Income управлять задолженностью.
Источник: Отчет Realty Income за 2021 г., 4-й квартал
Текущая задолженность Realty Income составляет 15 258 миллионов долларов.
Однако более 80% задолженности приходится на облигации, а средняя процентная ставка по облигациям составляет 3,27%, что является стабильным уровнем.
Кроме того, средний срок погашения задолженности составляет 6,4 года, что позволяет предположить, что в ближайшем будущем проблем с ликвидностью не возникнет.
Более того, 89,8% задолженности приходится на кредиты с фиксированной процентной ставкой, что свидетельствует о стабильном управлении активами.
Анализ текущей цены акций
PER
49,45
PBR
1,57
PER конкурентов
68,02 (PLD)
PBR конкурентов
3,31 (PLD)
PER, отношение цены акции к прибыли, для Realty Income составляет 49,45.
PBR, отношение цены акции к активам, составляет 1,57. Поскольку отчеты о результатах после слияния и поглощения еще не опубликованы,
их необходимо будет повторно проверить в будущем.
Realty Income, король акций с ростом дивидендов
Текущая стоимость при инвестировании 100 долларов в Realty Income, источник: сайт Realty Income
Раздел
2019
2020
2021
Дивидендная доходность
3,7
4,5
4,1
Дивиденды
2,730
2,814
2,958
Дивиденды (месяц)
0,2275
0,2345
0,2465
Среднегодовой рост цены акций Realty Income с 1994 года составил 15,5%.
Кроме того, дивиденды выплачиваются 27 лет подряд, а средняя норма роста дивидендов составляет 4,4%.
Можно сказать, что эта компания является королем акций с ростом дивидендов.
Однако акции REIT более стабильны, чем обыкновенные акции, а после падения им требуется больше времени для восстановления.
Кроме того, прошлые результаты не гарантируют будущих результатов.
Более того, в настоящее время, когда прогнозируется повышение процентных ставок, рентабельность акций REIT может снизиться.
На самом деле, после ипотечного кризиса рентабельность акций REIT резко упала.
Успех акций REIT зависит от того, насколько хорошо они управляют задолженностью.
До сих пор Realty Income получала 4% прибыли от спрэда процентных ставок.
Однако, после кризиса COVID-19, когда прогнозируется повышение процентных ставок из-за инфляции,
необходимо внимательно следить за способностью компании справляться с кризисом.
2021 год был особенным для Realty Income.
Это был год, когда компания создала новые возможности для роста благодаря слияниям и поглощениям. Компания не прекращала приобретать активы.
Тем не менее, чтобы сохранить более высокие темпы роста, необходимо проанализировать, как компания добьется успеха на глобальном рынке.
Тем не менее, Realty Income - достаточно привлекательная акция.
Компания выплачивает ежемесячные дивиденды 619 раз подряд с момента основания, несмотря на пандемию COVID-19,
и 114 раз повышала дивиденды.
Вероятно, все это связано с уверенностью компании в управлении недвижимостью.
Мы рассмотрели Realty Income, один из ведущих примеров акций с ростом дивидендов.
Краткое резюме
Акция, которая позволяет вам получать карманные деньги каждый месяц
Я провел анализ информации о компании Realty Income и ее деятельности, опираясь на свои субъективные данные, поэтому, пожалуйста, используйте этот материал только для ознакомления.
Инвесторы несут ответственность за фактическую покупку акций.
