นี่คือโพสต์ที่แปลด้วย AI
เลือกภาษา
สรุปโดย AI ของ durumis
- Realty Income ยังคงเพิ่มรายได้และเงินปันผลอย่างต่อเนื่อง แม้ในช่วงวิกฤต COVID-19 และแสดงให้เห็นถึงเสถียรภาพ ในการบริหารจัดการหนี้สิน
- Realty Income ได้สร้างฐานการเติบโตใหม่ผ่านการควบรวมกิจการและจำเป็นต้องจับตาดูผลลัพธ์ของการขยาย ธุรกิจไปทั่วโลกในอนาคต
- Realty Income เป็นที่รู้จักในฐานะหุ้นเติบโตด้านเงินปันผลและมีอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีอยู่ที่ 15.5% นับตั้งแต่ปี 1994
สวัสดีครับ Ogaman ของ Ogamanjok ส่วนของข้อมูลหุ้นครับ
วันนี้จะมาวิเคราะห์บริษัท Realty Income ต่อจากคราวที่แล้วกันนะครับ
การวิเคราะห์บริษัท
การวิเคราะห์รายได้
ที่มา : รายงานประจำไตรมาส 4 ปี 2021 ของ Realty Income
ในปี 2020 และ 2021 กิจกรรมการค้าปลีกถูกจำกัดเนื่องจากการระบาดของโรคโควิด-19
อย่างไรก็ตาม รายได้ของ Realty Income เพิ่มขึ้นจาก 1,647 ล้านดอลลาร์ในปี 2020 เป็น 2,080 ล้านดอลลาร์
โดยมีอัตราการเติบโตของรายได้สูงถึง 26%
กำไรสุทธิในงวดลดลงจาก 395 ล้านดอลลาร์เป็น 359 ล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 10%
แต่ถ้าดูให้ละเอียด จะเห็นว่าในปี 2021 มีการรวมค่าใช้จ่ายในการควบรวมกิจการ 167 ล้านดอลลาร์เข้าไปด้วย
ปี 2021 เป็นผลมาจากการลงทุนในระยะสั้น
อย่างไรก็ตาม จากผลของการควบรวมกิจการ รายได้น่าจะดีขึ้นในอนาคต
การวิเคราะห์หนี้สิน
สำหรับ REIT ที่ดำเนินการด้านอสังหาริมทรัพย์อย่าง Realty Income การจัดการหนี้สินมีความสำคัญมาก
เพราะจ่ายเงินปันผลเกิน 90% ทำให้มีเงินสดน้อย และภาระดอกเบี้ยจากหนี้สินก็สูงตามไปด้วย
ดังนั้น จึงต้องจับตาดูความสามารถในการจัดการหนี้สินของ Realty Income ให้ดี
ที่มา : รายงานประจำไตรมาส 4 ปี 2021 ของ Realty Income
หนี้สินปัจจุบันของ Realty Income อยู่ที่ 15,258 ล้านดอลลาร์
แต่หนี้สินมากกว่า 80% เป็นพันธบัตร และอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยของพันธบัตรอยู่ที่ 3.27% ซึ่งถือว่าอยู่ในระดับที่มั่นคง
นอกจากนี้ ระยะเวลาครบกำหนดเฉลี่ยของหนี้สินอยู่ที่ 6.4 ปี ซึ่งแสดงว่าไม่น่าจะมีปัญหาเรื่องสภาพคล่องของเงินทุนในระยะสั้น
ยิ่งไปกว่านั้น 89.8% ของหนี้สินเป็นสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยคงที่ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าบริษัทมีการจัดการสินทรัพย์ที่มั่นคง
การวิเคราะห์ราคาหุ้นปัจจุบัน
PER
49.45
PBR
1.57
PER ของคู่แข่ง
68.02 (PLD)
PBR ของคู่แข่ง
3.31 (PLD)
PER ของ Realty Income ซึ่งหมายถึงอัตราส่วนราคาต่อกำไร อยู่ที่ 49.45 เท่า
PBR ซึ่งหมายถึงอัตราส่วนราคาต่อมูลค่าตามบัญชี อยู่ที่ 1.57 และผลประกอบการหลังการควบรวมกิจการยังไม่ปรากฏในรายงาน
ดังนั้น จึงจำเป็นต้องตรวจสอบอีกครั้งในอนาคต
ราชาแห่งหุ้นเติบโตแบบปันผล Realty Income
มูลค่าปัจจุบันของการลงทุน 100 ดอลลาร์ใน Realty Income ที่มา : เว็บไซต์ Realty Income
หมวดหมู่
2019
2020
2021
อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล
3.7
4.5
4.1
เงินปันผล
2.730
2.814
2.958
เงินปันผล (รายเดือน)
0.2275
0.2345
0.2465
Realty Income มีอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนเฉลี่ยต่อปี 15.5% ตั้งแต่ปี 1994
และยังเพิ่มเงินปันผลอย่างต่อเนื่องเป็นเวลา 27 ปี โดยมีอัตราการเติบโตเฉลี่ยของเงินปันผลอยู่ที่ 4.4%
เรียกได้ว่าเป็นราชาแห่งหุ้นเติบโตแบบปันผลเลยทีเดียว
อย่างไรก็ตาม หุ้น REIT มีความผันผวนน้อยกว่าหุ้นทั่วไป และใช้เวลานานกว่าที่จะฟื้นตัวหลังจากตกต่ำ
นอกจากนี้ ผลประกอบการในอดีตไม่ได้การันตีผลประกอบการในอนาคต
ยิ่งไปกว่านั้น ในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยปรับขึ้นอย่างที่เป็นอยู่ในขณะนี้ ผลตอบแทนของหุ้น REIT อาจลดลง
จริงๆ แล้ว หลังจากวิกฤตการณ์สินเชื่อซับไพรม์ ผลตอบแทนของหุ้น REIT ก็ตกต่ำอย่างมาก
ผลตอบแทนของหุ้น REIT ขึ้นอยู่กับความสามารถในการจัดการหนี้สิน
Realty Income เคยทำกำไรจากการลงทุนในช่วงอัตราดอกเบี้ยคงที่ราว 4%
แต่หลังจากวิกฤตการณ์โควิด-19 อัตราดอกเบี้ยปรับขึ้นเนื่องจากเงินเฟ้อ ดังนั้น
จึงต้องจับตาดูความสามารถในการรับมือกับวิกฤตของบริษัทในช่วงนี้
ปี 2021 เป็นปีที่พิเศษสำหรับ Realty Income
บริษัทได้เข้าควบรวมกิจการเพื่อเปิดทางสู่การเติบโตครั้งใหม่ และยังคงซื้อสินทรัพย์อยู่
อย่างไรก็ตาม เพื่อรักษาการเติบโตในระดับสูง บริษัทต้องพิสูจน์ผลลัพธ์ของการขยายธุรกิจไปสู่ตลาดโลกให้ได้
อย่างไรก็ตาม Realty Income ยังคงเป็นหุ้นที่น่าสนใจ
บริษัทจ่ายเงินปันผลรายเดือนติดต่อกัน 619 ครั้ง นับตั้งแต่ก่อตั้ง และ
เพิ่มเงินปันผลไปแล้ว 114 ครั้ง
ซึ่งแสดงให้เห็นว่าบริษัทมีความมั่นใจในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์
นี่คือข้อมูลและการวิเคราะห์ของ Realty Income ซึ่งเป็นหุ้นปันผลที่โด่งดัง
บทสรุป
หุ้นที่ทำให้รู้สึกเหมือนได้เงินใช้ทุกเดือน
ข้อมูลและการวิเคราะห์นี้เป็นความเห็นส่วนตัวของผม โปรดใช้เป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจเท่านั้น
นักลงทุนต้องรับผิดชอบต่อการตัดสินใจในการซื้อขายหุ้นเอง
