[หุ้นต่างประเทศ] ซื้อหุ้นแล้วได้เงินใช้ทุกเดือนเหรอ? ข้อมูลและการวิเคราะห์บริษัท Realty Income (1/2)

<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img style="aspect-ratio:304/304;" src="https://blog.kakaocdn.net/dn/Gn8EZ/btru1alw6zj/uNNuVlg7G2Gm1ZJn3KjcVK/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FGn8EZ%2Fbtru1alw6zj%2FuNNuVlg7G2Gm1ZJn3KjcVK%2Fimg.png" sizes="100vw" width="304" height="304"></span>

สวัสดีครับ ผมโอเกมจากโอเกมแมนจก
วันนี้ผมจะมาแนะนำหุ้นปันผลชื่อดังในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ให้ทุกท่านได้รู้จักกันครับ
บริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก ซึ่งเป็นที่รู้จักในฐานะหุ้น REIT นั่นก็คือ Realty Income (Ticker: O) นั่นเองครับ
มาดูกันดีกว่าว่า Realty Income คือบริษัทอะไร และทำธุรกิจอะไรบ้าง

ภาพรวมของบริษัท

ชื่อบริษัท

Realty Income (รีอัลตี้ อินคัม)

ชื่อย่อ (Ticker)

O (หุ้นสหรัฐฯ)

วันก่อตั้ง

ปี 1969

ธุรกิจ

REIT, ให้เช่าและบริหารอสังหาริมทรัพย์

เว็บไซต์ของบริษัท

https://www.realtyincome.com/

มูลค่าตลาด

USD 390.86 พันล้านดอลลาร์ (ประมาณ 47 ล้านล้านวอน)

ราคาหุ้นปัจจุบัน

USD 66.10 (ประมาณ 79,831 วอน)

เงินปันผลรายเดือน

USD 0.245

<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/cqkYE2/btruXTSb1tc/fFEqIUKYooUmJ1lfmX0Ko1/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FcqkYE2%2FbtruXTSb1tc%2FfFEqIUKYooUmJ1lfmX0Ko1%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:532/141;" width="532" height="141"></span>ที่มา: เว็บไซต์ของ Realty Income

บริษัท REIT ที่อยู่ใน S&P 500

Realty Income (Ticker: O) เป็นบริษัทในสหรัฐฯ และเป็นบริษัท REIT ที่อยู่ใน S&P 500

นอกจากนี้ ยังเป็นบริษัท REIT ที่มีขนาดใหญ่ติดอันดับ 10 อันดับแรกของโลกอีกด้วย

จุดเด่นที่สำคัญที่สุดของบริษัทนี้คือ การจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นทุกเดือนครับ

บริษัทจดทะเบียนในสหรัฐฯ ส่วนใหญ่ให้ความสำคัญกับสิทธิของผู้ถือหุ้นเป็นอย่างมาก และ Realty Income ก็เช่นกันครับ

ภายใต้กฎหมายของสหรัฐฯ บริษัทให้เช่าอสังหาริมทรัพย์ (REIT) จะต้องจ่ายเงินปันผลมากกว่า 90% ของรายได้เพื่อลดภาระภาษี

ดังนั้น บริษัท REIT ส่วนใหญ่จึงมีอัตราการจ่ายเงินปันผลค่อนข้างสูง

แต่ Realty Income นั้นดึงดูดใจนักลงทุนด้วยการจ่ายเงินปันผลรายเดือน จึงทำให้กลายเป็นบริษัท REIT ที่น่าสนใจยิ่งขึ้น

บริษัท REIT คืออะไร?

<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/DBjFh/btru3MRF1Xt/0Shm6mkAtzmTJ6uglFp2Ok/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FDBjFh%2Fbtru3MRF1Xt%2F0Shm6mkAtzmTJ6uglFp2Ok%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:600/338;" width="600" height="338"></span>ที่มา: สร้างเอง, Miro Canvas

มาทำความรู้จักกับบริษัท REIT กันก่อนนะครับ

ผมคิดว่าหลายๆ ท่านอาจจะยังไม่คุ้นเคยกับคำๆ นี้

บริษัท REIT คือบริษัทที่ใช้เงินทุนจากนักลงทุนในการให้เช่า บริหาร และขายอสังหาริมทรัพย์ เพื่อสร้างรายได้และบริหารจัดการสินทรัพย์

พูดให้ง่ายๆ ก็คือ บริษัท REIT เหมือนกับเจ้าของตึกนั่นเองครับ

และคุณที่ลงทุนในบริษัท REIT ก็เหมือนกับธนาคารที่ให้กู้เงินกับเจ้าของตึก

และได้ดอกเบี้ยจากรายได้ค่าเช่าเป็นส่วนหนึ่ง

นักลงทุนไม่ต้องกังวลเรื่องตึกว่าง ค่าใช้จ่ายภาษี และค่าใช้จ่ายอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับการบริหารจัดการตึก

และบริษัท REIT ก็สามารถระดมทุนจากนักลงทุนได้ จึงเป็นรูปแบบที่ทุกฝ่ายได้ประโยชน์ร่วมกัน

ข้อมูลธุรกิจของ Realty Income

เอาล่ะครับ เรื่องของบริษัท REIT ก็ประมาณนี้ หลังจากนี้เราจะมาทำความรู้จักกับ Realty Income กันอย่างจริงจังเลยครับ

<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/yqxec/btruQqXiLGE/ne5U3kGGMyshXcK64ax1v0/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2Fyqxec%2FbtruQqXiLGE%2Fne5U3kGGMyshXcK64ax1v0%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:2320/778;" width="2320" height="778"></span>ที่มา: เว็บไซต์ของ Realty Income (พอร์ตโฟลิโอ)

อย่างที่ผมได้แนะนำไปแล้ว Realty Income ทำหน้าที่เป็นเจ้าของตึก ณ สิ้นปี 2021 มีสินทรัพย์อยู่ 11,136 รายการ

จากปี 2020 ที่มีสินทรัพย์อยู่ 6,592 รายการ เพิ่มขึ้นเป็น 11,136 รายการหลังจากเกิดวิกฤตโควิด-19

คาดว่าสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นมาเป็นผลมาจากการเข้าซื้อกิจการ VEREIT ในปี 2021

ที่น่าประหลาดใจยิ่งกว่านั้นคือ มีตึกว่างเพียง 164 รายการเท่านั้น

นั่นหมายความว่าบริษัทสามารถบริหารจัดการสินทรัพย์ได้ถึง 98.5% โดยไม่มีตึกว่าง ซึ่งแสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการบริหารจัดการของบริษัทได้เป็นอย่างดี

<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/vgvH4/btruXTksiAB/0kgUWNnCzYBJ2cvYnvWXV0/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FvgvH4%2FbtruXTksiAB%2F0kgUWNnCzYBJ2cvYnvWXV0%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:1789/992;" width="1789" height="992"></span>ที่มา: เอกสารนำเสนอสำหรับนักลงทุนของ Realty Income

การดำเนินธุรกิจอสังหาริมทรัพย์นั้นอาจได้รับผลกระทบจากวัฏจักรเศรษฐกิจขึ้นอยู่กับว่าผู้เช่าของเราเป็นใคร

เพื่อรับมือกับสถานการณ์ดังกล่าว Realty Income จึงได้กระจายการลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ

และดึงดูดผู้เช่าที่มีคุณภาพ เพื่อเพิ่มความมั่นคงในการดำเนินธุรกิจอสังหาริมทรัพย์

สินทรัพย์ของ Realty Income ส่วนใหญ่เป็นธุรกิจค้าปลีก

แม้ว่าจะเป็น REIT ที่เชี่ยวชาญด้านธุรกิจค้าปลีก แต่เมื่อพิจารณาจากพื้นที่และความหนาแน่นของประชากรในสหรัฐฯ แล้ว

ธุรกิจค้าปลีกก็เป็นสิ่งที่จำเป็นสำหรับการสร้างรายได้และความมั่นคง

การซื้อสินทรัพย์ เน้นคุณภาพมากกว่าปริมาณ

<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/ctvS2t/btru1bLvpuH/kI8Z4LKdkF4Epko4ntljQk/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FctvS2t%2Fbtru1bLvpuH%2FkI8Z4LKdkF4Epko4ntljQk%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:1920/1081;" width="1920" height="1081"></span><span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/bcqQEj/btruYTYS0Rl/8qrEODKD1LmxLqxTQa1BY0/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FbcqQEj%2FbtruYTYS0Rl%2F8qrEODKD1LmxLqxTQa1BY0%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:1918/1081;" width="1918" height="1081"></span>ที่มา: เอกสารนำเสนอสำหรับนักลงทุนของ Realty Income

นี่คือเนื้อหาเกี่ยวกับการซื้อสินทรัพย์ล่าสุดจากเอกสารนำเสนอสำหรับนักลงทุนของ Realty Income

Realty Income ไม่ได้มุ่งเน้นแค่การเพิ่มจำนวนสินทรัพย์เท่านั้น

แต่ยังให้ความสำคัญกับการเลือกซื้อสินทรัพย์ที่มีคุณค่าอีกด้วย

ลักษณะเด่นของการบริหารจัดการสินทรัพย์ของ Realty Income คือ สัญญาเช่าระยะยาวและสัญญาเช่าสุทธิ (สัญญาเช่าแบบ Net Lease)

สัญญาเช่าระยะยาวช่วยให้สามารถดำเนินธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ได้อย่างมั่นคง

และสัญญาเช่าสุทธิช่วยลดค่าใช้จ่ายต่างๆ เพื่อลดความเสี่ยง

โดยเฉพาะสัญญาเช่าของ Realty Income ที่ผู้เช่าเป็นผู้รับผิดชอบค่าใช้จ่ายต่างๆ เช่น ภาษี ประกันภัย ค่าบำรุงรักษา ฯลฯ

เรียกว่าสัญญาเช่า Triple Net Lease

※ สัญญาเช่าสุทธิ: ผู้เช่ารับผิดชอบค่าใช้จ่ายบางส่วน

นี่คือเคล็ดลับที่ทำให้ Realty Income เติบโตอย่างต่อเนื่อง

การขยายธุรกิจไปต่างประเทศเป็นสิ่งที่ท้าทาย

<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/IxGme/btru2mF4RGg/cicwuBTNfrgM7gQZZErQTK/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FIxGme%2Fbtru2mF4RGg%2FcicwuBTNfrgM7gQZZErQTK%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:1919/1081;" width="1919" height="1081"></span>ที่มา: เอกสารนำเสนอสำหรับนักลงทุนของ Realty Income

จุดอ่อนของ Realty Income คือ การลงทุนในสินทรัพย์ที่จำกัดอยู่แค่ในสหรัฐฯ

เนื่องจากผลประกอบการของบริษัทนั้นขึ้นอยู่กับเศรษฐกิจของสหรัฐฯ เป็นอย่างมาก

และการกระจายการลงทุนในสินทรัพย์ก็จำกัดอยู่แค่ในอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ ด้วย

ดังนั้น Realty Income จึงพยายามมองหาโอกาสในการเติบโตในต่างประเทศ

เริ่มต้นธุรกิจให้เช่าอสังหาริมทรัพย์ในประเทศอังกฤษและสเปน

และธุรกิจในอังกฤษก็สามารถสร้างรายได้ให้กับบริษัทถึง 8%

คาดว่าการดำเนินงานในอนาคตจะเป็นตัวกำหนดการเติบโตของ Realty Income

วันนี้เราได้เรียนรู้เกี่ยวกับข้อมูลธุรกิจของ Realty Income กันแล้วนะครับ

ครั้งหน้า เราจะมาดูข้อมูลเกี่ยวกับเงินปันผลของ Realty Income

และวิเคราะห์บริษัทกันต่อนะครับ

↓↓ อ่านต่อตอนที่ 2 ของ Realty Income

[การลงทุน/หุ้นต่างประเทศ] - [หุ้นต่างประเทศ] ซื้อหุ้นแล้วได้เงินใช้ทุกเดือน? ข้อมูลและการวิเคราะห์บริษัท Realty Income (2/2)

[หุ้นต่างประเทศ] ซื้อหุ้นแล้วได้เงินใช้ทุกเดือน? ข้อมูลและการวิเคราะห์บริษัท Realty Income (2/2)

[การลงทุน/หุ้นต่างประเทศ] - [ข้อมูลหุ้น] ซื้อหุ้นแล้วได้เงินใช้ทุกเดือน? ข้อมูลและการวิเคราะห์บริษัท Realty Income (1/2) [ข้อมูลหุ้น] ซื้อหุ้นแล้วได้เงินใช้ทุกเดือน? ข้อมูลและการวิเคราะห์บริษัท Realty Income (1/2) สวัสดีครับ

ogame.tistory.com

[การลงทุน/หุ้นในประเทศ] - [หุ้นในประเทศ] สร้างรายได้จากเงินปันผล เสริมสร้างพอร์ตการลงทุนให้สมบูรณ์แบบ! ข้อมูลและการวิเคราะห์บริษัท Shinhan Financial Group (1)

[หุ้นในประเทศ] สร้างรายได้จากเงินปันผล เสริมสร้างพอร์ตการลงทุนให้สมบูรณ์แบบ! ข้อมูลและการวิเคราะห์บริษัท Shinhan Financial Group (1)

สวัสดีครับ ผมโอเกมจากโอเกมแมนจก ฝ่ายข้อมูลหุ้น วันนี้ผมจะมาแนะนำหุ้นธนาคารในตลาดหุ้นเกาหลีใต้ นั่นก็คือ Shinhan Financial Group ครับ Shinhan Financial Group เป็นบริษัทที่ครองอันดับ 1 และ 2 ในธุรกิจการเงินของเกาหลีใต้ ร่วมกับ KB Financial Group

ogame.tistory.com

[การลงทุน/หุ้นต่างประเทศ] - [ข้อมูลหุ้น] หุ้นแบรนด์เนม หุ้นหรู LVMH (บริษัทแม่ของ Louis Vuitton) ข้อมูลและการวิเคราะห์บริษัท

[ข้อมูลหุ้น] หุ้นแบรนด์เนม หุ้นหรู LVMH (บริษัทแม่ของ Louis Vuitton) ข้อมูลและการวิเคราะห์บริษัท

โดยทั่วไปแล้ว บริษัทแบรนด์เนมจะมี 3 ยักษ์ใหญ่ ได้แก่ Hermès, Louis Vuitton และ Chanel ซึ่งมักเรียกว่า เออร์เมส ลุยส์วิตตอง และชาแนล วันนี้เราจะมาดู LVMH (บริษัทแม่ของ Louis Vuitton) ซึ่งเป็นบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์กัน

ogame.tistory.com