บทสรุปของโพสต์โดย durumis AI
- Realty Income (O) บริษัท REIT ที่จดทะเบียนในดัชนี S&P 500 ของสหรัฐฯ เป็นที่รู้จักในฐานะหุ้นจ่ายเงินปันผลรายเดือน และ ณ สิ้นปี 2564 มีสินทรัพย์อสังหาริมทรัพย์อยู่ 11,136 แห่ง
- จุดเด่นคือการทำสัญญาเช่าที่มั่นคงครอบคลุมหลายอุตสาหกรรม และลดความเสี่ยงด้วยสัญญา Triple Net Lease ที่ผู้เช่าเป็นผู้รับผิดชอบค่าใช้จ่าย
- บริษัทกำลังมุ่งสู่การเติบโตโดยขยายธุรกิจออกนอกพอร์ตโฟลิโอที่เน้นตลาดสหรัฐฯ ไปยังตลาดต่างประเทศ เช่น สหราชอาณาจักร และสเปน
สวัสดีครับ ผมโอเกมจากโอเกมแมนจก
วันนี้ผมจะมาแนะนำหุ้นปันผลชื่อดังในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ให้ทุกท่านได้รู้จักกันครับ
บริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก ซึ่งเป็นที่รู้จักในฐานะหุ้น REIT นั่นก็คือ Realty Income (Ticker: O) นั่นเองครับ
มาดูกันดีกว่าว่า Realty Income คือบริษัทอะไร และทำธุรกิจอะไรบ้าง
ภาพรวมของบริษัท
Realty Income (รีอัลตี้ อินคัม)
REIT, ให้เช่าและบริหารอสังหาริมทรัพย์
USD 390.86 พันล้านดอลลาร์ (ประมาณ 47 ล้านล้านวอน)
USD 66.10 (ประมาณ 79,831 วอน)
ที่มา: เว็บไซต์ของ Realty Income
บริษัท REIT ที่อยู่ใน S&P 500
Realty Income (Ticker: O) เป็นบริษัทในสหรัฐฯ และเป็นบริษัท REIT ที่อยู่ใน S&P 500
นอกจากนี้ ยังเป็นบริษัท REIT ที่มีขนาดใหญ่ติดอันดับ 10 อันดับแรกของโลกอีกด้วย
จุดเด่นที่สำคัญที่สุดของบริษัทนี้คือ การจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นทุกเดือนครับ
บริษัทจดทะเบียนในสหรัฐฯ ส่วนใหญ่ให้ความสำคัญกับสิทธิของผู้ถือหุ้นเป็นอย่างมาก และ Realty Income ก็เช่นกันครับ
ภายใต้กฎหมายของสหรัฐฯ บริษัทให้เช่าอสังหาริมทรัพย์ (REIT) จะต้องจ่ายเงินปันผลมากกว่า 90% ของรายได้เพื่อลดภาระภาษี
ดังนั้น บริษัท REIT ส่วนใหญ่จึงมีอัตราการจ่ายเงินปันผลค่อนข้างสูง
แต่ Realty Income นั้นดึงดูดใจนักลงทุนด้วยการจ่ายเงินปันผลรายเดือน จึงทำให้กลายเป็นบริษัท REIT ที่น่าสนใจยิ่งขึ้น
บริษัท REIT คืออะไร?
ที่มา: สร้างเอง, Miro Canvas
มาทำความรู้จักกับบริษัท REIT กันก่อนนะครับ
ผมคิดว่าหลายๆ ท่านอาจจะยังไม่คุ้นเคยกับคำๆ นี้
บริษัท REIT คือบริษัทที่ใช้เงินทุนจากนักลงทุนในการให้เช่า บริหาร และขายอสังหาริมทรัพย์ เพื่อสร้างรายได้และบริหารจัดการสินทรัพย์
พูดให้ง่ายๆ ก็คือ บริษัท REIT เหมือนกับเจ้าของตึกนั่นเองครับ
และคุณที่ลงทุนในบริษัท REIT ก็เหมือนกับธนาคารที่ให้กู้เงินกับเจ้าของตึก
และได้ดอกเบี้ยจากรายได้ค่าเช่าเป็นส่วนหนึ่ง
นักลงทุนไม่ต้องกังวลเรื่องตึกว่าง ค่าใช้จ่ายภาษี และค่าใช้จ่ายอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับการบริหารจัดการตึก
และบริษัท REIT ก็สามารถระดมทุนจากนักลงทุนได้ จึงเป็นรูปแบบที่ทุกฝ่ายได้ประโยชน์ร่วมกัน
ข้อมูลธุรกิจของ Realty Income
เอาล่ะครับ เรื่องของบริษัท REIT ก็ประมาณนี้ หลังจากนี้เราจะมาทำความรู้จักกับ Realty Income กันอย่างจริงจังเลยครับ
ที่มา: เว็บไซต์ของ Realty Income (พอร์ตโฟลิโอ)
อย่างที่ผมได้แนะนำไปแล้ว Realty Income ทำหน้าที่เป็นเจ้าของตึก ณ สิ้นปี 2021 มีสินทรัพย์อยู่ 11,136 รายการ
จากปี 2020 ที่มีสินทรัพย์อยู่ 6,592 รายการ เพิ่มขึ้นเป็น 11,136 รายการหลังจากเกิดวิกฤตโควิด-19
คาดว่าสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นมาเป็นผลมาจากการเข้าซื้อกิจการ VEREIT ในปี 2021
ที่น่าประหลาดใจยิ่งกว่านั้นคือ มีตึกว่างเพียง 164 รายการเท่านั้น
นั่นหมายความว่าบริษัทสามารถบริหารจัดการสินทรัพย์ได้ถึง 98.5% โดยไม่มีตึกว่าง ซึ่งแสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการบริหารจัดการของบริษัทได้เป็นอย่างดี
ที่มา: เอกสารนำเสนอสำหรับนักลงทุนของ Realty Income
การดำเนินธุรกิจอสังหาริมทรัพย์นั้นอาจได้รับผลกระทบจากวัฏจักรเศรษฐกิจขึ้นอยู่กับว่าผู้เช่าของเราเป็นใคร
เพื่อรับมือกับสถานการณ์ดังกล่าว Realty Income จึงได้กระจายการลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ
และดึงดูดผู้เช่าที่มีคุณภาพ เพื่อเพิ่มความมั่นคงในการดำเนินธุรกิจอสังหาริมทรัพย์
สินทรัพย์ของ Realty Income ส่วนใหญ่เป็นธุรกิจค้าปลีก
แม้ว่าจะเป็น REIT ที่เชี่ยวชาญด้านธุรกิจค้าปลีก แต่เมื่อพิจารณาจากพื้นที่และความหนาแน่นของประชากรในสหรัฐฯ แล้ว
ธุรกิจค้าปลีกก็เป็นสิ่งที่จำเป็นสำหรับการสร้างรายได้และความมั่นคง
การซื้อสินทรัพย์ เน้นคุณภาพมากกว่าปริมาณ
ที่มา: เอกสารนำเสนอสำหรับนักลงทุนของ Realty Income
นี่คือเนื้อหาเกี่ยวกับการซื้อสินทรัพย์ล่าสุดจากเอกสารนำเสนอสำหรับนักลงทุนของ Realty Income
Realty Income ไม่ได้มุ่งเน้นแค่การเพิ่มจำนวนสินทรัพย์เท่านั้น
แต่ยังให้ความสำคัญกับการเลือกซื้อสินทรัพย์ที่มีคุณค่าอีกด้วย
ลักษณะเด่นของการบริหารจัดการสินทรัพย์ของ Realty Income คือ สัญญาเช่าระยะยาวและสัญญาเช่าสุทธิ (สัญญาเช่าแบบ Net Lease)
สัญญาเช่าระยะยาวช่วยให้สามารถดำเนินธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ได้อย่างมั่นคง
และสัญญาเช่าสุทธิช่วยลดค่าใช้จ่ายต่างๆ เพื่อลดความเสี่ยง
โดยเฉพาะสัญญาเช่าของ Realty Income ที่ผู้เช่าเป็นผู้รับผิดชอบค่าใช้จ่ายต่างๆ เช่น ภาษี ประกันภัย ค่าบำรุงรักษา ฯลฯ
เรียกว่าสัญญาเช่า Triple Net Lease
※ สัญญาเช่าสุทธิ: ผู้เช่ารับผิดชอบค่าใช้จ่ายบางส่วน
นี่คือเคล็ดลับที่ทำให้ Realty Income เติบโตอย่างต่อเนื่อง
การขยายธุรกิจไปต่างประเทศเป็นสิ่งที่ท้าทาย
ที่มา: เอกสารนำเสนอสำหรับนักลงทุนของ Realty Income
จุดอ่อนของ Realty Income คือ การลงทุนในสินทรัพย์ที่จำกัดอยู่แค่ในสหรัฐฯ
เนื่องจากผลประกอบการของบริษัทนั้นขึ้นอยู่กับเศรษฐกิจของสหรัฐฯ เป็นอย่างมาก
และการกระจายการลงทุนในสินทรัพย์ก็จำกัดอยู่แค่ในอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ ด้วย
ดังนั้น Realty Income จึงพยายามมองหาโอกาสในการเติบโตในต่างประเทศ
เริ่มต้นธุรกิจให้เช่าอสังหาริมทรัพย์ในประเทศอังกฤษและสเปน
และธุรกิจในอังกฤษก็สามารถสร้างรายได้ให้กับบริษัทถึง 8%
คาดว่าการดำเนินงานในอนาคตจะเป็นตัวกำหนดการเติบโตของ Realty Income
วันนี้เราได้เรียนรู้เกี่ยวกับข้อมูลธุรกิจของ Realty Income กันแล้วนะครับ
ครั้งหน้า เราจะมาดูข้อมูลเกี่ยวกับเงินปันผลของ Realty Income
และวิเคราะห์บริษัทกันต่อนะครับ
↓↓ อ่านต่อตอนที่ 2 ของ Realty Income