Bu, AI tarafından çevrilen bir gönderidir.
Dil Seç
Text summarized by durumis AI
- Realty Income, Covid-19 krizi sırasında bile gelirlerini artırdı, temettü ödemelerini düzenli olarak artırdı ve borç yönetiminde de istikrarlı bir tablo sergiledi.
- Devralmalar yoluyla yeni bir büyüme temeli yaratan Realty Income'ın gelecekteki küresel büyüme başarısına dikkat etmek gerekir.
- Realty Income, temettü büyüme hissesi olarak bilinir ve 94 yıldan bu yana ortalama %15,5'lik yıllık hisse senedi getirisi sağladı.
Merhaba, Ogame'in Ogame Tatmincisi, hisse senedi bilgileri.
Bugün, önceki seansın devamında Reality Income şirket analizini yapacağız.
Şirket Analizi
Gelir Analizi
Kaynak: Reality Income 2021 Q4 Raporu
2020 ve 2021 yılları, COVID-19 nedeniyle perakende faaliyetlerinin sınırlı olduğu yıllardı.
Ancak Reality Income'ın cirosu 2020 yılında 1.647 milyon dolardan 2.080 milyon dolara
tam %26 civarında bir artışla ciro elde etti.
Net dönem karı ise 395 milyon dolardan 359 milyon dolara yaklaşık %10 oranında azaldı.
Ancak yakından incelendiğinde, 2021 yılında 167 milyon dolarlık bir birleşme ve devralma maliyeti yansıtıldığını görebiliriz.
2021, yatırım faaliyetlerinden dolayı kısa vadede yansımış görünüyor.
Ancak performans tablosunu kontrol etmemiz gerekecek olsa da, birleşme ve devralmaların etkisiyle ciro artışının daha da iyileşmesi bekleniyor.
Borç Analizi
Reality Income'ın yanı sıra gayrimenkul işletmeciliği yapan REIT hisse senetleri için borç yönetim becerisi çok önemlidir.
%90'dan fazlasını temettü olarak dağıttıkları için ellerinde nakit az, borç kaynaklı faiz giderleri ise büyük bir yük oluşturuyor.
Bu noktada, Reality Income'ın borç yönetim becerisini yakından incelememiz gerekecek.
Kaynak: Reality Income 2021 Q4 Raporu
Reality Income'ın mevcut borcu 15.258 milyon dolardır.
Ancak borcun %80'inden fazlası tahvil ile yönetiliyor ve tahvillerin ortalama faiz oranı %3,27 ile istikrarlı bir düzeyde.
Ayrıca borç vade tarihi ortalama 6,4 yıl ile kısa vadede likidite problemi yaşanması beklenmiyor.
Dahası borcun %89,8'i sabit faizli krediyle, istikrarlı bir varlık yönetimi sergileniyor.
Mevcut Hisse Senedi Analizi
PER
49.45
PBR
1.57
Rakip PER
68.02 (PLD)
Rakip PBR
3.31 (PLD)
Reality Income'ın hisse senedi fiyatı karşılaştırıldığında kazanç oranı 49,45 kat olarak belirtiliyor.
Varlık karşılaştırıldığında hisse senedi fiyatı 1,57'dir ve birleşmeden hemen sonraki performans raporlarda henüz görünmediği için
daha sonra tekrar kontrol etmemiz gerekecek.
Temettü Büyüme Hisse Senetlerinin Kralı, Reality Income
Reality Income'a 100$ yatırım yapıldığında mevcut değer, Kaynak: Reality Income web sitesi
Kategoriler
2019
2020
2021
Temettü Oranı
3.7
4.5
4.1
Temettü Ödemesi
2.730
2.814
2.958
Aylık Temettü Ödemesi
0.2275
0.2345
0.2465
Reality Income, 1994 yılından bu yana yıllık ortalama hisse senedi artışı %15,5'lik bir artış gösterdi.
Ve temettü ödemesini 27 yıldır artırıyor ve temettü ödemesinin ortalama artış oranı %4,4'tür.
Temettü büyümesi hisse senetlerinin kralı olarak adlandırılabilir.
Ancak REIT hisse senetleri, normal hisse senetlerine göre daha az oynak olup, düştükten sonra toparlanma süresi de uzundur.
Ayrıca geçmiş performans gelecekteki performansı garanti etmez.
Dahası, şu anda olduğu gibi faiz artışının tahmin edildiği durumlarda, REIT hisse senetlerinin karlılığı da zayıflayabilir.
Aslında, alt ipotek krizi sonrasında REIT hisse senetlerinin getirileri çakıldı.
REIT hisse senetleri, borç yönetiminin ne kadar iyi yapıldığına bağlı olarak performans gösterir.
Reality Income, şimdiye kadar faiz yayılım tablosunun yaklaşık %4'ünü kar olarak elde ederek varlık yönetimi yaptı.
Ancak COVID-19 krizinden sonra enflasyon kaynaklı faiz artışı tahmin edildiğinden,
bu dönemde kriz yönetim yeteneğini dikkatle izlememiz gerekecek.
Reality Income için 2021, farklı bir yıldı.
Birleşme ve devralmalarla yeni bir büyüme platformu yaratıldı. Varlık alımları da durmadı.
Ancak daha yüksek bir büyüme oranını korumak için, küresel pazara giriş performansının nasıl olduğunun kontrol edilmesi gerekecektir.
Yine de Reality Income oldukça çekici bir hisse senedidir.
Pandemi koşullarına rağmen kuruluşundan bu yana 619 kez üst üste aylık temettü ödeyen bir şirket ve
şimdiye kadar 114 kez temettü artışına giden bir şirket.
Bu, gayrimenkul işletmeciliğine güvendikleri anlamına geliyor.
Şimdiye kadar temettü büyüme hisse senetlerinin lideri Reality Income hakkında bilgi edindik.
Tek Cümlelik Özet
Her ay cep harçlığı almış gibi hissetmenizi sağlayan hisse senedi
Kendi görüşüme göre Reality Income şirket bilgilerini ve analizini yaptım, bu materyallerin referans olarak değerlendirilmesini rica ediyorum.
Aslında hisse senedi satın alma gibi sorumluluk yatırımcıya aittir.
