Konu
- #REIT
- #Yabancı Hisse Senedi
- #Hisse Senedi
<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img style="aspect-ratio:304/304;" src="https://blog.kakaocdn.net/dn/Gn8EZ/btru1alw6zj/uNNuVlg7G2Gm1ZJn3KjcVK/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FGn8EZ%2Fbtru1alw6zj%2FuNNuVlg7G2Gm1ZJn3KjcVK%2Fimg.png" sizes="100vw" width="304" height="304"></span>
Merhaba, OGame'in OGameMemnuniyeti'nden yazıyorum.
Bugün, Amerikan hisse senetlerinde ünlü temettü hisselerinden birini tanıtmak istiyorum.
Amerikan New York Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem gören şirketler arasında, REIT hissesi olarak bilinen Realty Income (Ticker: O) tam da bu kahramandır.
Realty Income'ın ne tür bir şirket olduğunu ve ne iş yaptığını inceleyeceğiz.
Şirket Özeti
Şirket Adı
Realty Income
Ticker Adı
O (Amerikan Hisse Senedi)
Kuruluş Tarihi
1969
İşletme Faaliyetleri
REIT, Gayrimenkul Kiralama ve İşletme
Şirket Web Sitesi
Piyasa Değeri
390,86 Milyar USD (Yaklaşık 47 Trilyon KRW)
Güncel Fiyat
66,10 USD (Yaklaşık 79.831 KRW)
Aylık Temettü
0,245 USD
<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/cqkYE2/btruXTSb1tc/fFEqIUKYooUmJ1lfmX0Ko1/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FcqkYE2%2FbtruXTSb1tc%2FfFEqIUKYooUmJ1lfmX0Ko1%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:532/141;" width="532" height="141"></span>Kaynak: Realty Income Web Sitesi
S&P 500'e Dahil REIT Şirketi
Realty Income (Ticker: O), Amerika Birleşik Devletleri merkezli bir şirkettir ve S&P 500 şirketlerinden biri olan bir REIT şirketidir.
Ayrıca, dünya çapındaki REIT şirketleri arasında büyüklük açısından ilk 10'da yer alan oldukça büyük bir şirkettir.
**Bu şirketin en büyük özelliği, gelirini aylık olarak temettü olarak dağıtmasıdır.**
Amerikan halka açık şirketleri, hissedar haklarına büyük önem verir ve Realty Income da bu konuda farklı değil.
Amerikan düzenlemeleri çerçevesinde, gayrimenkul kiralama ve işletme şirketlerinin (REIT) vergi yükümlülüklerini azaltmak için vergi sonrası gelirinin %90'ından fazlasını temettü olarak dağıtması gerekmektedir.
Bu nedenle, çoğu REIT şirketinin temettü oranı yüksektir.
Ancak Realty Income, yatırımcılara aylık temettü ödeme gibi bir avantaj sunarak daha cazip bir REIT şirketi haline geldi.
REIT Şirketi Nedir?
<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/DBjFh/btru3MRF1Xt/0Shm6mkAtzmTJ6uglFp2Ok/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FDBjFh%2Fbtru3MRF1Xt%2F0Shm6mkAtzmTJ6uglFp2Ok%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:600/338;" width="600" height="338"></span>Kaynak: Kendi Üretimi, MiriCanvas
Burada kısa bir süreliğine REIT şirketleri hakkında bilgi edineceğiz.
Bazılarınız için bu terim yeni gelebilir.
REIT şirketi, yatırımcıların sermayeleriyle gayrimenkul kiralayıp işletmekte ve satış gelirleri elde etmekte ve varlıklarını yönetmektedir.
**Basitçe söylemek gerekirse, REIT şirketi bir bina sahibi olarak düşünülebilir.**
Ve bu REIT şirketine yatırım yapan sizler, bina sahibine para veren birer bankasınızdır.
Ve bu faiz karşılığında, kiralama gelirlerinin bir kısmını alabilirsiniz.
Yatırımcılar, boşluklar, vergiler ve bina yönetimi gibi ek işlerle ilgilenmek zorunda kalmazlar.
REIT şirketi, eksik fonları yatırımcılardan sağlayabilir ve böylece karşılıklı olarak fayda sağlayan bir yapı oluşturur.
Realty Income'ın İşletme Bilgileri
REIT şirketleri hakkında bu kadar bilgiyi verdikten sonra, Realty Income'ın tanıtımına geçelim.
<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/yqxec/btruQqXiLGE/ne5U3kGGMyshXcK64ax1v0/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2Fyqxec%2FbtruQqXiLGE%2Fne5U3kGGMyshXcK64ax1v0%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:2320/778;" width="2320" height="778"></span>Kaynak: Realty Income Web Sitesi (Portföy)
Daha önce de belirttiğimiz gibi, bina sahibi rolünü üstlenen Realty Income, 2021 yıl sonu itibarıyla 11.136 adet varlığa sahipti.
2020 yılında 6.592 olan varlık sayısı, Covid-19 salgını sonrasında 11.136'ya yükseldi.
Buna, 2021 yılında VEREIT şirketinin satın alınmasıyla birlikte artan varlıklar da dahildir.
Dahası, şaşırtıcı olan şey, sadece 164 adet boş varlığın olmasıdır.
**Varlıklarının %98,5'ini boşluk olmadan işlettiği göz önüne alındığında, bu şirketin yönetim yeteneğini görebiliriz.**
<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/vgvH4/btruXTksiAB/0kgUWNnCzYBJ2cvYnvWXV0/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FvgvH4%2FbtruXTksiAB%2F0kgUWNnCzYBJ2cvYnvWXV0%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:1789/992;" width="1789" height="992"></span>Kaynak: Realty Income Yatırımcı Sunumu
Gayrimenkul işletmesinde, kiracılarınız kim olduğuna bağlı olarak ekonomik döngülerin etkisi görülebilir.
Bunu önlemek için Realty Income, varlıklarını çeşitli sektörlere yaymıştır.
**Güvenilir kiracılar çekerek gayrimenkul işletmesinde istikrarı artırdı.**
Realty Income'ın varlıklarının büyük bir kısmı perakende sektöründe bulunmaktadır.
Perakende odaklı bir REIT olmasına rağmen, Amerika'nın geniş toprakları ve nüfus yoğunluğu göz önüne alındığında,
Perakende sektörüne yatırım yapmanın, gelir ve istikrar için mantıklı bir neden olduğunu düşünüyorum.
Varlık Satın Alma, Nicelikten Çok Nitelik
<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/ctvS2t/btru1bLvpuH/kI8Z4LKdkF4Epko4ntljQk/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FctvS2t%2Fbtru1bLvpuH%2FkI8Z4LKdkF4Epko4ntljQk%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:1920/1081;" width="1920" height="1081"></span><span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/bcqQEj/btruYTYS0Rl/8qrEODKD1LmxLqxTQa1BY0/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FbcqQEj%2FbtruYTYS0Rl%2F8qrEODKD1LmxLqxTQa1BY0%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:1918/1081;" width="1918" height="1081"></span>Kaynak: Realty Income Yatırımcı Sunumu
Realty Income'ın yatırımcı sunumunda yer alan son varlık satın alımları hakkında bilgi verilmiştir.
Realty Income, sadece varlık sayısını artırmakla kalmıyor,
aynı zamanda ne kadar değerli varlık satın aldığına da odaklanıyor.
Realty Income'ın varlık yönetim stratejisi, uzun vadeli sözleşmeler ve net kira sözleşmeleri (net lease anlaşmaları) olarak ikiye ayrılabilir.
Uzun vadeli sözleşmeler yoluyla istikrarlı bir gayrimenkul işletmesi sağlamakta ve
net kira sözleşmeleriyle giderleri en aza indirerek riskleri azaltmaktadır.
Özellikle Realty Income'ın sözleşmelerinin özelliği, kiracıların vergi, sigorta ve bakım masrafları gibi tüm masrafları ödemesidir.
Buna Üçlü N Sözleşmesi denir.
※ Net Kira Sözleşmesi: Kiracıların işletme giderlerinin bir kısmını ödemesi
**Bu, Realty Income'ın sürekli büyümesinin sırrı gibi görünüyor.**
Küresel Genişleme Bir Görev
<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/IxGme/btru2mF4RGg/cicwuBTNfrgM7gQZZErQTK/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FIxGme%2Fbtru2mF4RGg%2FcicwuBTNfrgM7gQZZErQTK%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:1919/1081;" width="1919" height="1081"></span>Kaynak: Realty Income Yatırımcı Sunumu
Realty Income'ın varlıklarının Amerika Birleşik Devletleri ile sınırlı olması bir dezavantajdır.
Şirketin gelirlerinin Amerikan ekonomisinden büyük ölçüde etkilendiği ve
varlık dağılımının Amerikan sanayilerine bağlı kalması da bu durumun bir nedenidir.
Bu nedenle, Realty Income yurtdışında büyüme fırsatları aramaktadır.
Birleşik Krallık ve İspanya'da gayrimenkul kiralama işine başlamış ve
Birleşik Krallık'taki başarısı, toplam cirosunun %8'ine ulaşmıştır.
**Sanırım ilerideki adımları, Realty Income'ın büyümesini belirleyecek.**
Bugün, Realty Income'ın işletme bilgileri hakkında bilgi edindik.
Bir sonraki yazımızda, Realty Income'ın temettü bilgileri ve
şirket analiziyle ilgili ayrıntıları ele alacağız.
**↓↓ Realty Income 2. Bölümüne Devam Et**
Yorumlar0