Đây là bài viết được dịch bởi AI.
Chọn ngôn ngữ
Văn bản được tóm tắt bởi AI durumis
- Realty Income đã chứng kiến doanh thu tăng và cổ tức liên tục tăng trong suốt cuộc khủng hoảng COVID-19, đồng thời cho thấy sự ổn định trong việc quản lý nợ.
- Realty Income đã tạo ra nền tảng tăng trưởng mới thông qua các thương vụ mua bán sáp nhập, cần chú ý đến kết quả hoạt động của công ty trên toàn cầu trong tương lai.
- Realty Income nổi tiếng là một cổ phiếu tăng trưởng cổ tức, ghi nhận mức tăng trưởng trung bình 15,5% mỗi năm kể từ năm 1994.
Xin chào, Ogaman của Ogaman, thông tin chứng khoán.
Hôm nay, chúng tôi sẽ tiếp tục phân tích công ty Realty Income.
Phân tích công ty
Phân tích doanh thu
Nguồn: Báo cáo quý 4 năm 2021 của Realty Income
Năm 2020 và 2021, các hoạt động bán lẻ bị hạn chế do đại dịch COVID-19.
Tuy nhiên, doanh thu của Realty Income đã tăng từ 1.647 triệu đô la vào năm 2020 lên 2.080 triệu đô la vào năm 2021,
tăng khoảng 26%.
Lợi nhuận ròng đã giảm từ 395 triệu đô la xuống còn 359 triệu đô la, tương đương khoảng 10%.
Tuy nhiên, nếu nhìn kỹ hơn, chúng ta có thể thấy chi phí sáp nhập đã được phản ánh trong năm 2021 là 167 triệu đô la.
Năm 2021, có vẻ như hiệu quả của hoạt động đầu tư đã được phản ánh trong ngắn hạn.
Mặc dù cần phải xem xét bảng kết quả hoạt động kinh doanh sau này, nhưng tác động của việc sáp nhập có thể dẫn đến hiệu quả tăng trưởng doanh thu được cải thiện hơn.
Phân tích nợ
Khả năng quản lý nợ rất quan trọng đối với REITs, chẳng hạn như Realty Income, hoạt động kinh doanh bất động sản.
Bởi vì họ trả hơn 90% lợi nhuận, họ có ít tiền mặt và chi phí lãi vay do nợ có thể là một gánh nặng lớn.
Do đó, cần phải xem xét kỹ khả năng quản lý nợ của Realty Income.
Nguồn: Báo cáo quý 4 năm 2021 của Realty Income
Nợ hiện tại của Realty Income là 15.258 triệu đô la.
Tuy nhiên, hơn 80% nợ được quản lý bằng trái phiếu và lãi suất trung bình của trái phiếu là 3,27%, ở mức ổn định.
Ngoài ra, ngày đáo hạn trung bình của nợ là 6,4 năm, điều này có nghĩa là họ sẽ không gặp phải bất kỳ vấn đề về thanh khoản nào trong ngắn hạn.
Hơn nữa, 89,8% nợ là các khoản vay cố định lãi suất, điều này cho thấy họ đang quản lý tài sản một cách ổn định.
Phân tích giá cổ phiếu hiện tại
PER
49.45
PBR
1.57
PER của đối thủ cạnh tranh
68.02 (PLD)
PBR của đối thủ cạnh tranh
3.31 (PLD)
PER, tỷ lệ giá trên thu nhập của Realty Income là 49,45.
PBR, tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách là 1,57, và hiệu quả sau khi sáp nhập chưa được phản ánh trong báo cáo, vì vậy
cần phải xem xét lại điều này sau.
Realty Income, vị vua của cổ phiếu tăng trưởng cổ tức
Giá trị hiện tại khi đầu tư 100 đô la vào Realty Income, Nguồn: Trang web của Realty Income
Phân loại
2019
2020
2021
Tỷ lệ cổ tức
3.7
4.5
4.1
Cổ tức
2.730
2.814
2.958
Cổ tức (hàng tháng)
0.2275
0.2345
0.2465
Tốc độ tăng trưởng giá trung bình hàng năm của Realty Income kể từ năm 1994 là 15,5%.
Và họ đã tăng cổ tức liên tục trong 27 năm với tốc độ tăng trưởng cổ tức trung bình là 4,4%.
Có thể nói đây là vị vua của cổ phiếu tăng trưởng cổ tức.
Tuy nhiên, chứng khoán REIT có biên độ dao động nhỏ hơn so với cổ phiếu thông thường và mất nhiều thời gian hơn để phục hồi sau khi giảm.
Ngoài ra, hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo hiệu suất trong tương lai.
Hơn nữa, trong trường hợp lãi suất tăng như hiện nay, lợi nhuận của cổ phiếu REIT cũng có thể giảm.
Trên thực tế, lợi nhuận của cổ phiếu REIT đã giảm mạnh sau khủng hoảng tài chính thế chấp dưới chuẩn.
Hiệu suất của cổ phiếu REIT phụ thuộc vào khả năng quản lý nợ như thế nào.
Realty Income đã quản lý tài sản của mình bằng cách thu lợi nhuận khoảng 4% từ chênh lệch lãi suất.
Tuy nhiên, sau cuộc khủng hoảng COVID-19, lãi suất tăng do lạm phát, vì vậy
cần phải theo dõi chặt chẽ khả năng ứng phó với khủng hoảng trong giai đoạn này.
Năm 2021 là một năm đặc biệt đối với Realty Income.
Đây là năm họ tạo dựng nền tảng tăng trưởng mới thông qua việc sáp nhập. Họ cũng không ngừng mua tài sản.
Tuy nhiên, để duy trì tốc độ tăng trưởng cao hơn, cần phải xem xét cách họ tạo ra hiệu quả mở rộng toàn cầu.
Tuy nhiên, Realty Income vẫn là một cổ phiếu hấp dẫn.
Mặc dù đang trong đại dịch COVID-19, nhưng công ty đã thực hiện thanh toán cổ tức hàng tháng liên tục 619 lần kể từ khi thành lập,
và đã tăng cổ tức 114 lần cho đến nay.
Điều đó cho thấy họ tự tin vào hoạt động kinh doanh bất động sản của mình.
Cho đến nay, chúng ta đã tìm hiểu về Realty Income, cổ phiếu đại diện cho cổ phiếu tăng trưởng cổ tức.
Đánh giá ngắn gọn
Cổ phiếu mang đến cảm giác nhận được tiền tiêu vặt hàng tháng
Đây là thông tin và phân tích của tôi về Realty Income, vì vậy, vui lòng xem xét nó như là một tài liệu tham khảo.
Nhà đầu tư chịu trách nhiệm cho việc mua bán cổ phiếu thực tế.
