이영도

[Cổ phiếu nước ngoài] Mua cổ phiếu và nhận tiền tiêu hàng tháng? Thông tin và phân tích về doanh nghiệp Realty Income (1/2)

  • Ngôn ngữ viết: Tiếng Hàn Quốc
  • Quốc gia: Tất cả các quốc giacountry-flag
  • Kinh tế

Đã viết: 2024-04-21

Đã viết: 2024-04-21 21:26


<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img style="aspect-ratio:304/304;" src="https://blog.kakaocdn.net/dn/Gn8EZ/btru1alw6zj/uNNuVlg7G2Gm1ZJn3KjcVK/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FGn8EZ%2Fbtru1alw6zj%2FuNNuVlg7G2Gm1ZJn3KjcVK%2Fimg.png" sizes="100vw" width="304" height="304"></span>


Xin chào, đây là Ogamemanjok của Ogame.
Hôm nay, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về một cổ phiếu trả cổ tức nổi tiếng trên thị trường chứng khoán Mỹ.
Cổ phiếu đó chính là Realty Income (mã chứng khoán: O), một công ty REIT nổi tiếng niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán New York, Mỹ.
Hãy cùng tìm hiểu xem Realty Income là công ty gì và hoạt động trong lĩnh vực nào nhé!


Tổng quan về công ty

Tên công ty

Realty Income

Mã chứng khoán

O (Cổ phiếu Mỹ)

Ngày thành lập

Năm 1969

Lĩnh vực kinh doanh

REIT, cho thuê và vận hành bất động sản

Trang web của công ty

Vốn hóa thị trường

390,86 tỷ USD (khoảng 47 nghìn tỷ won)

Giá hiện tại

66,10 USD (khoảng 79.831 won)

Cổ tức hàng tháng

0,245 USD


<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/cqkYE2/btruXTSb1tc/fFEqIUKYooUmJ1lfmX0Ko1/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FcqkYE2%2FbtruXTSb1tc%2FfFEqIUKYooUmJ1lfmX0Ko1%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:532/141;" width="532" height="141"></span>Nguồn: Trang web của Realty Income


Công ty REIT thuộc S&P 500


Realty Income (mã chứng khoán: O) là một công ty có trụ sở tại Mỹ và thuộc chỉ số S&P 500, đồng thời là một công ty REIT.

Ngoài ra, công ty này còn nằm trong top 10 công ty REIT lớn nhất thế giới về quy mô.

Đặc điểm nổi bật nhất của công ty này là trả cổ tức hàng tháng cho cổ đông.


Các công ty niêm yết tại Mỹ rất quan tâm đến quyền lợi của cổ đông, và Realty Income cũng không ngoại lệ.

Theo quy định của Mỹ, các công ty cho thuê bất động sản (REIT) phải trả ít nhất 90% thu nhập chịu thuế dưới hình thức cổ tức để được giảm thuế thu nhập doanh nghiệp.

Do đó, phần lớn các công ty REIT thường có mức cổ tức cao.


Tuy nhiên, Realty Income còn hấp dẫn hơn nữa khi mang đến cho các nhà đầu tư "cà rốt" là chính sách trả cổ tức hàng tháng.



Công ty REIT là gì?


<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/DBjFh/btru3MRF1Xt/0Shm6mkAtzmTJ6uglFp2Ok/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FDBjFh%2Fbtru3MRF1Xt%2F0Shm6mkAtzmTJ6uglFp2Ok%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:600/338;" width="600" height="338"></span>Nguồn: Tự sản xuất, Miri Canvas

Hãy cùng dành một chút thời gian để tìm hiểu về công ty REIT.

Có thể một số bạn chưa từng nghe đến thuật ngữ này.

Công ty REIT là công ty sử dụng vốn của nhà đầu tư để cho thuê, vận hành và bán bất động sản, đồng thời quản lý tài sản.

Nói một cách đơn giản, công ty REIT giống như chủ sở hữu bất động sản.

Và các bạn, những người đầu tư vào công ty REIT, giống như ngân hàng cho chủ sở hữu bất động sản vay tiền,

và nhận được một phần lợi nhuận từ tiền thuê nhà dưới hình thức lãi suất.


Nhà đầu tư không cần phải lo lắng về các vấn đề như nhà trống, thuế, và các công việc phụ trợ khác trong việc quản lý bất động sản, 

trong khi đó, công ty REIT có thể huy động vốn từ các nhà đầu tư để đáp ứng nhu cầu vốn, tạo ra mối quan hệ đôi bên cùng có lợi.



Thông tin kinh doanh của Realty Income


Sau khi tìm hiểu sơ lược về công ty REIT, chúng ta sẽ cùng đi sâu vào việc tìm hiểu về Realty Income.

<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/yqxec/btruQqXiLGE/ne5U3kGGMyshXcK64ax1v0/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2Fyqxec%2FbtruQqXiLGE%2Fne5U3kGGMyshXcK64ax1v0%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:2320/778;" width="2320" height="778"></span>Nguồn: Trang web của Realty Income (Danh mục đầu tư)

Như đã giới thiệu trước đó, Realty Income đóng vai trò là chủ sở hữu bất động sản và tính đến cuối năm 2021, công ty đã sở hữu 11.136 tài sản.

Số lượng tài sản đã tăng từ 6.592 vào năm 2020 lên 11.136 sau đại dịch Covid-19.

Có thể việc tăng số lượng tài sản này có liên quan đến việc Realty Income mua lại công ty VEREIT vào năm 2021.

Điều đáng kinh ngạc hơn nữa là số lượng tài sản trống chỉ có 164.

Điều này cho thấy công ty đang vận hành 98,5% tài sản mà không có chỗ trống, từ đó khẳng định năng lực quản lý của công ty.


<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/vgvH4/btruXTksiAB/0kgUWNnCzYBJ2cvYnvWXV0/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FvgvH4%2FbtruXTksiAB%2F0kgUWNnCzYBJ2cvYnvWXV0%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:1789/992;" width="1789" height="992"></span>Nguồn: Tài liệu trình bày cho nhà đầu tư của Realty Income

Việc vận hành bất động sản có thể bị ảnh hưởng bởi chu kỳ kinh tế, tùy thuộc vào người thuê nhà.

Để đối phó với tình huống này, Realty Income đã đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình,

và thu hút những người thuê nhà uy tín để tăng tính ổn định trong việc vận hành bất động sản.


Tỷ trọng tài sản của Realty Income chủ yếu tập trung vào lĩnh vực bán lẻ.

Mặc dù là công ty REIT chuyên về bán lẻ, nhưng xét đến diện tích đất đai rộng lớn và mật độ dân số của Mỹ,

việc tập trung vào lĩnh vực bán lẻ là một lựa chọn hợp lý để mang lại lợi nhuận và đảm bảo tính ổn định.


Mua lại tài sản, tập trung vào chất lượng hơn số lượng


<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/ctvS2t/btru1bLvpuH/kI8Z4LKdkF4Epko4ntljQk/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FctvS2t%2Fbtru1bLvpuH%2FkI8Z4LKdkF4Epko4ntljQk%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:1920/1081;" width="1920" height="1081"></span><span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/bcqQEj/btruYTYS0Rl/8qrEODKD1LmxLqxTQa1BY0/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FbcqQEj%2FbtruYTYS0Rl%2F8qrEODKD1LmxLqxTQa1BY0%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:1918/1081;" width="1918" height="1081"></span>Nguồn: Tài liệu trình bày cho nhà đầu tư của Realty Income

Đây là nội dung về các giao dịch mua tài sản gần đây được đề cập trong tài liệu trình bày cho nhà đầu tư của Realty Income.

Không chỉ đơn thuần là tăng số lượng tài sản,

Realty Income còn đặc biệt chú trọng đến việc mua lại những tài sản có giá trị.


Đặc điểm quản lý tài sản của Realty Income có thể được tóm tắt bằng hai yếu tố chính: hợp đồng dài hạn và hợp đồng cho thuê thuần túy (hợp đồng cho thuê ròng).

Hợp đồng dài hạn giúp đảm bảo tính ổn định trong việc vận hành bất động sản,

trong khi hợp đồng cho thuê thuần túy giúp giảm thiểu chi phí, từ đó giảm thiểu rủi ro.

Đặc biệt, hợp đồng của Realty Income có một điểm nổi bật là người thuê phải chịu trách nhiệm thanh toán tất cả các khoản chi phí như thuế, bảo hiểm, phí quản lý,

được gọi là hợp đồng Triple N.

※ Hợp đồng cho thuê thuần túy: Người thuê chịu trách nhiệm thanh toán một phần chi phí vận hành


Đây được xem là bí quyết giúp Realty Income phát triển bền vững.



Mở rộng ra thị trường toàn cầu là một bài toán khó


<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/IxGme/btru2mF4RGg/cicwuBTNfrgM7gQZZErQTK/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FIxGme%2Fbtru2mF4RGg%2FcicwuBTNfrgM7gQZZErQTK%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:1919/1081;" width="1919" height="1081"></span>Nguồn: Tài liệu trình bày cho nhà đầu tư của Realty Income

Nhược điểm của Realty Income là tài sản của công ty chỉ tập trung tại Mỹ.

Điều này đồng nghĩa với việc lợi nhuận của công ty bị ảnh hưởng lớn bởi nền kinh tế Mỹ,

cũng như việc phân bổ tài sản bị giới hạn trong phạm vi các ngành công nghiệp của Mỹ.


Do đó, Realty Income đang nỗ lực tìm kiếm cơ hội tăng trưởng ở nước ngoài.

Công ty đã bắt đầu hoạt động cho thuê bất động sản tại Anh và Tây Ban Nha,

và tại Anh, doanh thu từ hoạt động này đã đạt 8% tổng doanh thu của công ty.

Có thể nói, những bước đi tiếp theo của Realty Income sẽ quyết định sự phát triển của công ty.




Hôm nay, chúng ta đã cùng tìm hiểu về thông tin kinh doanh của Realty Income.

Trong bài viết tiếp theo, chúng ta sẽ cùng phân tích thêm về thông tin cổ tức của Realty Income

và tiến hành phân tích toàn diện hơn về công ty này.


↓↓ Tiếp tục đọc phần 2 về Realty Income





Bình luận0

Berkshire Hathaway của Buffett, sau khi tăng mạnh tỷ trọng tiền mặt quý 3 năm 2024, thì quý 4… [có kèm báo cáo 13F quý 4]Berkshire Hathaway của Warren Buffett đã bán toàn bộ ETF S&P 500 và tăng tỷ trọng tiền mặt trong quý 4, trong bối cảnh lo ngại về định giá cao của thị trường Mỹ và sự không chắc chắn về kinh tế trong tương lai đang gia tăng. Ngày 16 tháng 2 năm 2025.
"Track the Market"
"Track the Market"
"Track the Market"
"Track the Market"

February 16, 2025

Dù giảm lãi suất, chỉ số bất động sản thương mại Mỹ vẫn trì trệ, tỷ lệ nợ quá hạn CMBS của văn phòng tiếp tục tăngBài viết nêu lên thực tế rằng thị trường bất động sản thương mại vẫn đang trì trệ bất chấp việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) giảm lãi suất, đặc biệt là tỷ lệ nợ quá hạn CMBS của các tòa nhà văn phòng đang tăng mạnh. Tính đến tháng 10, tỷ lệ nợ quá hạn củ
"Track the Market"
"Track the Market"
"Track the Market"
"Track the Market"

November 19, 2024