이영도

[海外股票] 買股票每月就能領零用錢? Realty Income 公司資訊及分析(1/2)

  • 撰写语言: 韓国語
  • 基准国家: 所有国家country-flag
  • 经济

撰写: 2024-04-21

撰写: 2024-04-21 21:26


<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img style="aspect-ratio:304/304;" src="https://blog.kakaocdn.net/dn/Gn8EZ/btru1alw6zj/uNNuVlg7G2Gm1ZJn3KjcVK/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FGn8EZ%2Fbtru1alw6zj%2FuNNuVlg7G2Gm1ZJn3KjcVK%2Fimg.png" sizes="100vw" width="304" height="304"></span>


您好,我是Ogame的Ogame滿足。
今天要向大家介紹美國股票市場中知名的配息股。
在美國紐約證券交易所上市的公司中,以REITs股票聞名的Realty Income(股票代號:O)正是主角,
讓我們來看看Realty Income是什麼樣的公司,以及它從事什麼業務。


公司概覽

公司名稱

Realty Income(房地產收入)

股票代號

O(美國股票)

成立日期

1969年

業務內容

REITs、房地產租賃及營運

公司網站

市值

390.86億美元(約47兆韓元)

現價

66.10美元(約79,831韓元)

每月配息

0.245美元


<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/cqkYE2/btruXTSb1tc/fFEqIUKYooUmJ1lfmX0Ko1/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FcqkYE2%2FbtruXTSb1tc%2FfFEqIUKYooUmJ1lfmX0Ko1%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:532/141;" width="532" height="141"></span>資料來源:Realty Income公司網站


屬於S&P 500的REITs公司


Realty Income(股票代號:O)是一家位於美國的公司,屬於S&P 500指數中的REITs公司。

此外,在全球REITs公司中,其規模也位居前十,是一家相當大的公司。

這家公司最大的特點是將收益以每月配息的方式發放給股東。


美國的上市公司非常重視股東的權益,Realty Income也不例外。

在美國的制度下,房地產投資信託基金(REITs)必須將超過90%的應稅所得分配給股東,才能獲得減免公司稅的優惠,

因此,大多數REITs公司的配息都相對較高。


然而,Realty Income卻給予投資者每月配息的誘因,使其成為更具吸引力的REITs公司。



什麼是REITs公司?


<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/DBjFh/btru3MRF1Xt/0Shm6mkAtzmTJ6uglFp2Ok/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FDBjFh%2Fbtru3MRF1Xt%2F0Shm6mkAtzmTJ6uglFp2Ok%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:600/338;" width="600" height="338"></span>資料來源:自行製作,Millycanva

讓我們在此稍微了解一下REITs公司。

我認為有些人可能對這個詞感到陌生。

REITs公司是指利用投資者的資金,進行房地產租賃、營運,並從銷售收益中獲利,以及管理資產的公司。

簡單來說,REITs公司就是房東。

而投資於REITs公司的各位,就像是借錢給房東的銀行,

可以將其視為從租金收益中獲得一部分利息。


投資者無需擔心空置率、稅務以及建築物管理等相關事宜,

而REITs公司則可以透過投資者募集資金,實現雙贏的局面。



Realty Income的業務資訊


那麼,關於REITs公司的介紹就到此為止,讓我們正式開始介紹Realty Income。

<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/yqxec/btruQqXiLGE/ne5U3kGGMyshXcK64ax1v0/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2Fyqxec%2FbtruQqXiLGE%2Fne5U3kGGMyshXcK64ax1v0%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:2320/778;" width="2320" height="778"></span>資料來源:Realty Income公司網站(投資組合)

如前所述,擔任房東角色的Realty Income截至2021年底擁有11,136項資產。

2020年為6,592項資產,在新冠疫情之後增加到11,136項。

這似乎也包含了2021年收購VEREIT公司所增加的資產。

更令人驚訝的是,空置率僅為164個。

這表示該公司98.5%的資產都處於滿租狀態,可以藉此驗證該公司的經營能力。


<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/vgvH4/btruXTksiAB/0kgUWNnCzYBJ2cvYnvWXV0/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FvgvH4%2FbtruXTksiAB%2F0kgUWNnCzYBJ2cvYnvWXV0%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:1789/992;" width="1789" height="992"></span>資料來源:Realty Income投資者簡報

在房地產營運方面,租戶的類型可能會受到景氣循環的影響。

為了因應這種情況,Realty Income將資產多元化,

並吸引優質租戶,以提升房地產營運的穩定性。


Realty Income的資產配置以零售業為主。

雖然它也是一家專注於零售業的REITs公司,但考慮到美國廣闊的土地和人口密度,

零售業的需求量很大,這似乎也是為了收益和穩定性而採取的合理策略。


資產收購,重質不重量


<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/ctvS2t/btru1bLvpuH/kI8Z4LKdkF4Epko4ntljQk/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FctvS2t%2Fbtru1bLvpuH%2FkI8Z4LKdkF4Epko4ntljQk%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:1920/1081;" width="1920" height="1081"></span><span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/bcqQEj/btruYTYS0Rl/8qrEODKD1LmxLqxTQa1BY0/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FbcqQEj%2FbtruYTYS0Rl%2F8qrEODKD1LmxLqxTQa1BY0%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:1918/1081;" width="1918" height="1081"></span>資料來源:Realty Income投資者簡報

這是Realty Income投資者簡報中關於最近資產收購的內容。

Realty Income不僅僅是增加資產數量,

還非常重視收購哪些有價值的資產。


Realty Income的資產管理特點主要體現在長期合約和淨租約(純租約)上。

透過長期合約,確保房地產營運的穩定性,

並透過淨租約將支出降到最低,降低風險。

特別是Realty Income的合約特點是租戶支付所有費用,包括稅金、保險和管理費等,

這就是所謂的三重淨租約。

※淨租約:承租人支付部分營運費用


這也是Realty Income持續成長的秘訣。



全球化進軍是課題


<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/IxGme/btru2mF4RGg/cicwuBTNfrgM7gQZZErQTK/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FIxGme%2Fbtru2mF4RGg%2FcicwuBTNfrgM7gQZZErQTK%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:1919/1081;" width="1919" height="1081"></span>資料來源:Realty Income投資者簡報

Realty Income的資產一直局限於美國,這是一個缺點。

公司收益很大程度上受到美國經濟的影響,

資產配置也局限於美國產業,這也是原因之一。


因此,Realty Income正在努力尋找海外的成長機會。

已在英國和西班牙開始房地產租賃業務,

英國的業績也達到了公司總營收的8%。

未來Realty Income的發展方向,很可能決定其未來的成長。




今天我們瞭解了Realty Income的業務資訊。

下次,我們將進一步探討Realty Income的配息資訊,

以及進行公司分析。


↓↓繼續閱讀Realty Income第2部分





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