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Hallo, hier ist Ogame von Ogamemanjok, Aktieninformationen.
Heute werden wir die Unternehmensanalyse von Realty Income fortsetzen, die wir im letzten Mal begonnen haben.
Unternehmensanalyse
Umsatzanalyse
<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/RnDdy/btru5q2AHb6/CnpfK52K4KSgBQIKVkY4DK/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FRnDdy%2Fbtru5q2AHb6%2FCnpfK52K4KSgBQIKVkY4DK%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:1432/1080;" width="1432" height="1080"></span>Quelle: Realty Income 2021 Q4 Bericht
2020 und 2021 waren aufgrund von COVID-19 die Einzelhandelsaktivitäten eingeschränkt.
Der Umsatz von Realty Income stieg jedoch von 1.647 Millionen US-Dollar im Jahr 2020 auf 2.080 Millionen US-Dollar.
Der Umsatz stieg um rund 26%.
Der Jahresüberschuss sank von 395 Millionen US-Dollar auf 359 Millionen US-Dollar, ein Rückgang von etwa 10%.
Bei genauerer Betrachtung stellt man jedoch fest, dass im Jahr 2021 Fusion & Übernahme-Kosten in Höhe von 167 Millionen US-Dollar enthalten sind.
Es scheint, dass dies kurzfristig durch Investitionen im Jahr 2021 widergespiegelt wurde.
Obwohl die Ergebnisse in Zukunft weiter beobachtet werden müssen, wird erwartet, dass sich die Umsatzsteigerung durch den Effekt der Fusion & Übernahme weiter verbessern wird.
Schuldenanalyse
Nicht nur Realty Income, sondern auch REIT-Aktien, die Immobiliengeschäfte betreiben, müssen über eine sehr gute Fähigkeit zur Schuldenverwaltung verfügen.
Da über 90 % der Gewinne ausgeschüttet werden, ist die verfügbare Liquidität gering, und die Zinsaufwendungen durch Schulden können zu einer großen Belastung führen.
Daher ist es notwendig, die Schuldenmanagementfähigkeit von Realty Income sorgfältig zu prüfen.
<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/wDGVp/btru2n6G3rC/ERZNMN9KUgy3WD2PX6Jrx0/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FwDGVp%2Fbtru2n6G3rC%2FERZNMN9KUgy3WD2PX6Jrx0%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:1438/1075;" width="1438" height="1075"></span>Quelle: Realty Income 2021 Q4 Bericht
Die aktuellen Schulden von Realty Income belaufen sich auf 15.258 Millionen US-Dollar.
Allerdings werden über 80 % der Schulden mit Anleihen finanziert, und der durchschnittliche Zinssatz der Anleihen liegt bei 3,27 %, was ein stabiles Niveau ist.
Darüber hinaus beträgt die durchschnittliche Laufzeit der Schulden 6,4 Jahre, so dass in naher Zukunft keine Liquiditätsprobleme zu erwarten sind.
Darüber hinaus bestehen 89,8 % der Schulden aus Darlehen mit festem Zinssatz, was auf eine stabile Vermögensverwaltung hindeutet.
Aktuelle Aktienanalyse
KGV
49,45
KUV
1,57
KGV der Wettbewerber
68,02 (PLD)
KUV der Wettbewerber
3,31 (PLD)
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Realty Income, das die Rentabilität im Verhältnis zum Aktienkurs angibt, beträgt 49,45.
Der Kurs-Buchwert-Faktor (KUV) beträgt 1,57, und da die Ergebnisse nach der Fusion & Übernahme noch nicht im Bericht enthalten sind,
muss dies später noch einmal überprüft werden.
Der König der Dividendenwachstumsaktien, Realty Income
<span class="image-inline ck-widget" contenteditable="false"><img src="https://blog.kakaocdn.net/dn/bVdF4d/btruWkbU1vd/YB2wxpwfkzz6KiKBqoovR1/img.png" srcset="https://img1.daumcdn.net/thumb/R1280x0/?scode=mtistory2&fname=https%3A%2F%2Fblog.kakaocdn.net%2Fdn%2FbVdF4d%2FbtruWkbU1vd%2FYB2wxpwfkzz6KiKBqoovR1%2Fimg.png" sizes="100vw" style="aspect-ratio:2499/1426;" width="2499" height="1426"></span>Aktueller Wert bei einer Investition von 100 $ in Realty Income, Quelle: Realty Income Homepage
Klassifizierung
2019
2020
2021
Dividendenrendite
3,7
4,5
4,1
Dividende
2,730
2,814
2,958
Dividende (monatlich)
0,2275
0,2345
0,2465
Die durchschnittliche jährliche Aktienrendite von Realty Income seit 1994 betrug 15,5 %.
Und die Dividende wurde 27 Jahre in Folge erhöht, mit einer durchschnittlichen Dividendenwachstumsrate von 4,4 %.
Man kann mit Fug und Recht sagen, dass es sich um den König der Dividendenwachstumsaktien handelt.
REIT-Aktien haben jedoch im Vergleich zu Stammaktien eine geringere Volatilität und die Erholungszeit nach einem Rückgang ist länger.
Auch vergangene Erfolge garantieren keine zukünftigen Erfolge.
Darüber hinaus kann die Rentabilität von REIT-Aktien in Zeiten wie diesen, in denen eine Zinserhöhung angekündigt wurde, geschwächt werden.
Tatsächlich ist die Rendite von REIT-Aktien nach der Subprime-Krise stark gesunken.
Der Erfolg von REIT-Aktien hängt stark davon ab, wie gut die Schulden gemanagt werden.
Realty Income hat in der Vergangenheit etwa 4 % des Zinsdifferenzials als Ertrag erzielt.
Nach der COVID-19-Krise wird jedoch eine Zinserhöhung aufgrund der Inflation erwartet, daher
muss die Fähigkeit des Unternehmens zur Bewältigung dieser Krise sorgfältig beobachtet werden.
2021 war ein besonderes Jahr für Realty Income.
Es war ein Jahr, in dem das Unternehmen durch Fusionen & Übernahmen eine neue Grundlage für Wachstum geschaffen hat. Auch der Ankauf von Vermögenswerten wurde nicht eingestellt.
Um jedoch weiterhin ein höheres Wachstum zu erzielen, muss man prüfen, wie die Ergebnisse der globalen Expansion aussehen werden.
Dennoch ist Realty Income eine sehr attraktive Aktie.
Trotz der COVID-19-Pandemie hat das Unternehmen seit seiner Gründung 619 Mal in Folge eine monatliche Dividende ausgezahlt und
die Dividende 114 Mal erhöht.
Das liegt wahrscheinlich daran, dass das Unternehmen so viel Vertrauen in die Immobilienverwaltung hat.
Bisher haben wir uns mit dem führenden Unternehmen für Dividendenwachstumsaktien, Realty Income, befasst.
Kurz gesagt
Eine Aktie, mit der man sich jeden Monat wie beim Erhalt von Taschengeld fühlen kann.
Ich habe die Unternehmensinformationen und die Analyse von Realty Income nach meinem eigenen Ermessen durchgeführt, daher bitte ich Sie, diese Informationen nur als Referenz zu betrachten.
Die Verantwortung für den tatsächlichen Kauf von Aktien usw. liegt beim Anleger.
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